Gemini paga US$ 5 milhões para resolver processo da CFTC sobre futuros Bitcoin

Gemini, a exchange cripto fundada pelos Wink levoss, cortou um cheque de US$ 5 milhões para resolver um processo judicial com a Commodity Futures Trading Commission (CFTC).

O caso acusou de enganar o regulador ao tentar lançar o primeiro trac futuro Bitcoin . Este acordo evita um julgamento que estava marcado para 21 de janeiro, apenas um dia após a segunda tomada de posse de Donald Trump como dent .

Gemini não admitiu nem negou qualquer irregularidade, mas perdeu US$ 5 milhões e a CFTC está satisfeita. O processo remonta a 2022, quando a CFTC alegou que a Gemini havia feito “declarações falsas e enganosas” sobre sua capacidade de evitar a manipulação dos preços Bitcoin .

Esses preços deveriam ser a base dos derivativos baseados na criptografia. É apenas uma das muitas ações coercivas movidas sob a administração Biden, enquanto os reguladores tentavam aumentar seu controle sobre a indústria de criptografia.

O desastre jurídico de Gêmeos

Os problemas de Gemini não começaram com o processo da CFTC. Em 2017 e 2018, o Gabinete do Procurador dos EUA de Manhattan lançou uma investigação criminal ligada aos esforços da empresa para lançar futuros Bitcoin .

Os promotores intimaram laptops de dois ex-executivos da Gemini – enj Small e Shane Molidor – em busca de evidências de irregularidades. A Gemini entregou os laptops, que eram fornecidos pela empresa, e a investigação se arrastou por anos.

Por fim, os promotores devolveram os laptops e nenhuma acusação criminal foi apresentada. enj Small, ex-diretor de operações da Gemini, não foi apenas parte da investigação – ele se tornou um denunciante após deixar a empresa. Ele alegou que Gemini o demitiu por sinalizar transações impróprias, mas sua tentativa de processar a empresa não deu certo. Um árbitro decidiu contra ele, chamando suas ações de “grosseiramente negligentes” e culpando-o pelas perdas financeiras na Gemini.

Enquanto isso, Shane Molidor, que trabalhava no desenvolvimento de negócios, tornou-se CEO da AscendEX, anteriormente BitMax. Embora o processo criminal esteja encerrado, os laptops ainda causam dores de cabeça. A CFTC quer acesso ao seu conteúdo para o seu processo civil.

Um dos laptops está criptografado e a equipe jurídica da Gemini está procurando a senha. De acordo com documentos judiciais, os laptops contêm rascunhos e edições de documentos importantes apresentados à CFTC, o que poderia revelar como a Gemini lançou seu trac futuro Bitcoin .

Alegações de manipulação de mercado: a arma fumegante da CFTC

Os reguladores afirmam que a Gemini emprestou dinheiro aos criadores de mercado para atividades de negociação de sucos em sua bolsa. Esta medida supostamente enfraqueceu as proteções contra a manipulação de preços. Os funcionários da Gemini não pareciam muito preocupados com a autonegociação, que ocorre quando os comerciantes compram e vendem consigo mesmos para distorcer os preços.

Em uma mensagem interna citada no processo, um funcionário teria dito: “Eles são adultos; eles podem descobrir. A autonegociação não era desenfreada na plataforma, segundo Gemini, especialmente depois que a empresa implementou medidas para evitá-la em maio de 2017.

Mas a CFTC não acreditou. O regulador argumentou que os controles frouxos da Gemini permitiam que os comerciantes se envolvessem em comportamentos que poderiam distorcer os preços Bitcoin , minando a credibilidade do mercado futuro.

A ação também se concentrou em como a Gemini apresentou seus processos à CFTC. De acordo com o regulador, as declarações da empresa durante a solicitação do trac futuro Bitcoin foram elaboradas para enganar.

Os laptops no centro do caso supostamente contêm comunicações que mostram como a equipe da Gemini discutiu e editou suas propostas aos reguladores. A CFTC acredita que esta evidência pode provar que a empresa ocultou intencionalmente detalhes importantes.

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