Os analistas prevêem uma queda de 6 meses para as ações dos EUA, à medida que os rendimentos e o dólar aumentam. Bitcoin é seguro?

Wall Street poderá enfrentar seis meses brutais. O aumento dos rendimentos do Tesouro e o dólar tron forte estão a afectar o sentimento do mercado, deixando os investidores à procura de cobertura.

De acordo com os estrategistas do Morgan Stanley, os temores de inflação estão fazendo o rendimento do Tesouro de 10 anos ultrapassar os 4,5%, e o rendimento de 30 anos acaba de atingir seu ponto mais alto desde o final de 2023.

Michael Wilson, estrategista do Morgan Stanley, disse que a relação entre o índice S&P 500 e os rendimentos dos títulos tornou-se “decisivamente negativa”. Esta não é uma boa notícia para um mercado que já está esgotado. Um dólar tron está agora a pressionar as empresas com grandes operações internacionais, apertando os parafusos no mercado mais amplo.

“Acreditamos que 2025 poderá ser um ano de duas metades”, escreveu Wilson, sugerindo um começo difícil, mas dias melhores pela frente se os cortes de impostos e as políticas favoráveis ​​ao mercado entrarem em jogo.

O mercado de ações enfrenta dificuldades à medida que os rendimentos aumentam mais 

Em Dezembro, a recuperação do S&P 500 fracassou, uma vez que as preocupações económicas e um tom agressivo da Reserva Federal deixaram os investidores nervosos. As ações de tecnologia, que têm sido a espinha dorsal do S&P 500 desde o final de 2022, foram as mais atingidas.

Os ganhos estreitos do mercado estão a piorar as coisas. Wilson salientou que a diferença entre o S&P 500 e as suas ações individuais, com base na média móvel de 200 dias, é invulgarmente grande.

Este tipo de divergência só fecha de duas maneiras: uma participação mais ampla ou o índice caindo para mais perto da sua própria média móvel. Nenhum dos cenários parece fácil.

Wilson acredita que a redução desta disparidade poderá exigir taxas de juro mais baixas, um dólar mais fraco, mais clareza nas políticas comerciais e melhores relatórios de lucros. Ele não amenizou os riscos. Embora espere que o S&P 500 se recupere este ano, ele alerta que os ganhos não serão generalizados.

O Morgan Stanley prevê que o S&P 500 atingirá 6.500 pontos até o final do ano – um salto de 9% em relação a onde estava na sexta-feira passada. Mas esses ganhos poderão só fazer efeito no final de 2025. Por enquanto, o dólar tron forte e o aumento dos rendimentos parecem um golpe duplo para as ações.

Mercados divididos, Bitcoin brilha

Bitcoin , porém, parece ser um ativo de destaque no momento. À medida que as ações são atormentadas por incertezas, Bitcoin estão ficando confortáveis, com preços a menos de US$ 200 de US$ 100.000. Os analistas esperam que seus preços dobrem.

Subiu 5,66% na semana passada, o maior ganho semanal desde o final de novembro. O mercado está agitado, especialmente com a vitória eleitoral de Donald Trump prestes a ser confirmada.

Os entusiastas da criptografia estão depositando esperanças nas promessas de Trump de um ambiente regulatório mais amigável, com nova legislação visando stablecoins e estruturas de mercado potencialmente no horizonte.

Bitcoin teve um ano marcante em 2024, fechando com ganhos de mais de 120%, apesar de alguns contratempos em dezembro.

Uma recuperação pós-eleitoral empurrou os preços para além dos 100.000 dólares pela primeira vez, depois o ímpeto desapareceu à medida que aumentava a incerteza sobre os cortes nas taxas de juro da Reserva Federal. Ainda assim, os investidores permanecem otimistas. Na sexta-feira, os ETFs Bitcoin registraram entradas de US$ 908 milhões.

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