Goldman Sachs quer investir em Bitcoin e Ethereum

Solomon observou que mudanças regulatórias são esperadas, mas permanecem incertas. “Há uma visão de que o quadro regulamentar irá evoluir de forma diferente do que parecia durante a última administração”, disse ele.

A Goldman Sachs explora a tecnologia blockchain há anos, lançando sua plataforma de tokenização GS DAP em 2022 e testando a Canton Network, que se concentra na interoperabilidade de ativos institucionais.

Goldman espera crescimento em fusões e aquisições e private equity

Solomon também discutiu as expectativas de uma recuperação nas fusões e aquisições (M&A). Ele disse que as negociações nos mercados de fusões e aquisições e de ações poderão exceder a média de 10 anos até 2025. As aquisições de private equity têm diminuído recentemente, mas ele espera que a atividade se recupere no próximo ano.

A empresa viu a sua divisão de banca de investimento recuperar ao longo do ano passado, embora os negócios de private equity tenham sido lentos. Os fundos de hedge, por outro lado, estão demonstrando interesse crescente em produtos criptográficos. Goldman notou uma demanda crescente por parte desses clientes, refletindo uma mudança nas finanças tradicionais em direção a ativos baseados em blockchain.

As ações da Goldman Sachs (NYSE:GS) caíram 0,4% na terça-feira, enquanto Bitcoin caiu 3,3%, para US$ 94,6 mil. Os preços Ethereum também sofreram ligeiras quedas, mas o mercado mais amplo permanece otimista. Os participantes institucionais estão acompanhando de perto os desenvolvimentos à medida que as empresas aumentam as aplicações para fundos criptografados negociados em bolsa (ETFs). Muitos acreditam que a SEC poderia aprovar esses ETFs sob a nova administração.

As tarifas de Trump podem remodelar a inflação e as taxas

Os planos de Trump para novas tarifas são outro factor que afecta os mercados. Na segunda-feira, ele propôs uma tarifa de 10% sobre produtos provenientes da China e uma tarifa de 25% sobre as importações do Canadá e do México. De acordo com o economista-chefe do Goldman, Jan Hatzius, estas medidas poderão aumentar a inflação.

“Usando nossa regra prática, cada aumento de 1% nas tarifas aumenta o PCE básico em 0,1%. Se implementadas, as tarifas propostas poderão aumentar o PCE básico em 0,9%”, explicou Hatzius. O núcleo do PCE, a medida de inflação preferida do Federal Reserve, já estava em 2,8% em outubro, acima da meta de 2% do Fed. As novas tarifas poderão tornar mais difícil para o Fed considerar cortes nas taxas em 2025.

Hatzius acrescentou que as tarifas poderiam gerar quase 300 mil milhões de dólares em receitas anualmente, com a China a suportar o peso. O Canadá e o México poderão evitar tarifas gerais, dependendo das condições de Trump em relação à imigração e à repressão às drogas. No entanto, estas tarifas continuam a ser propostas, com excepções e negociações prováveis.

As expectativas do mercado quanto aos cortes das taxas da Fed em 2025 diminuíram, em parte devido à economia tron forte dos EUA e à incerteza em torno das novas políticas orçamentais. O presidente do Fed, Jerome Powell, disse que o banco central consideraria o impacto dessas políticas sobre a inflação antes de tomar decisões.

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