Bitcoin (BTC) reconstrói alavancagem com contratos em aberto recordes

Bitcoin (BTC) regenerou sua alavancagem, com contratos em aberto para todos os futuros fixos e perpétuos em um nível mais alto. Os contratos em aberto são uma métrica do sentimento do mercado, geralmente levando pelo menos um mês para serem reconstruídos após um evento de desalavancagem.

As posições em aberto Bitcoin (BTC) atingiram outro máximo histórico, à medida que o preço busca uma nova direção. Os juros em aberto do BTC ultrapassaram US$ 32 bilhões com base nos dados da Glassnode, enquanto outros trac de futuros mostram US$ 21,59 bilhões nas principais bolsas. Métricas adicionais da Coinglass registram todos os contratos em aberto com CME e mercados menores em mais de US$ 39 bilhões .

https://x.com/glassnode/status/1849803700245586159

Durante a última expansão de liquidez, o BTC também se recuperou para US$ 68.448,95, ainda dominando Ethereum (ETH) e o mercado de altcoins. O nível de US$ 69.000 estabeleceu resistência no dia anterior. Qualquer tentativa de recuperação geralmente termina em mais vendas, levando o BTC a cair para a faixa de US$ 67.000 minutos após a tentativa de rompimento. Os volumes de negociação do BTC estão dentro de sua faixa normal de US$ 30 bilhões em 24 horas, enquanto os volumes do USDT ficaram acima de US$ 57 bilhões por dia.

O BTC também está entrando na reta final das negociações do ano eleitoral, um evento que também pode restabelecer o sentimento dos comerciantes de criptografia. Os últimos movimentos de preços lembram o outono de 2016 e 2020, com uma evolução semelhante à dos resultados eleitorais.

As posições alavancadas do BTC se recuperaram nos últimos meses, com expansão ininterrupta desde o evento de desalavancagem de 5 de agosto. Os contratos em aberto e a liquidez do BTC levaram mais de dois meses para se recuperar. Enquanto isso, o BTC mais uma vez se moveu em uma faixa, subindo acima de US$ 69.000 em outubro. Contudo, o mercado não assistiu a quaisquer eventos de desalavancagem mais matic .

Neste nível de liquidez, as posições BTC são predominantemente compradas em 56% na maioria das principais bolsas. Somente Binance carrega US$ 58 bilhões em posições alavancadas.

O mapa de calor de liquidação mostra aumento de liquidez em US$ 68.500, que poderia ser atacada se o BTC se recuperasse. Além disso, o BTC alavancou posições negativas, com um cluster em US$ 64.950. O mapa de calor em si não irá prever o comportamento dos traders, mas apenas a provável direção dos preços no curto prazo, caso haja tentativa de ataque às posições alavancadas.

A alavancagem em si não pode prever a direção que o preço tomará. No geral, os traders tornaram-se mais cuidadosos e sofisticados, não causando grandes eventos de desalavancagem. A volatilidade do BTC também diminuiu para 1,56%, já que o BTC se moveu em uma faixa mais estreita na semana passada.

Durante os últimos eventos de desalavancagem, as baleias aumentaram as suas posições, enquanto os comerciantes retalhistas apenas se activaram nos últimos dias. As carteiras de baleias aumentaram em 297 nas últimas semanas, enquanto as carteiras com menos de US$ 100 em BTC diminuíram em 20.269. Nos últimos meses houve um recorde de carteiras de baleias, com um número crescente de detentores de longo prazo. As flutuações de curto prazo e os eventos de desalavancagem ainda são usados ​​para abalar os vendedores e adquirir suas moedas a uma faixa de preço mais baixa.

BTC aguarda vencimento mensal de opções

Nesta sexta-feira, o BTC também aguarda o vencimento mensal das opções. Um total de US$ 4,2 bilhões em opções de outubro deverá expirar, esperando volatilidade de curto prazo antes que o BTC escolha a direção novamente. O vencimento mensal atual está próximo do evento trimestral de setembro, enquanto o BTC se prepara para outro fim de semana volátil.

De acordo com Deribit , as negociações de sexta-feira podem passar para várias posições quentes. O mapa de calor de opções atual contém um conjunto de opções de compra de US$ 70.000 com um valor nocional de mais de US$ 916 milhões.

A dor máxima é de US$ 64.000, embora haja um agrupamento de opções de US$ 69.000 a US$ 70.000. Juntamente com Ethereum (ETH), mais de US$ 5 bilhões em opções deverão expirar antes do fim de semana, gerando tentativas adicionais de levar o BTC e o ETH a alguns dos níveis de vencimento de futuros. No curto prazo, isto pode aumentar a volatilidade, como aconteceu com o vencimento do lote menor de futuros da semana passada.

Embora o BTC tenha mostrado que poderia se recuperar perto de US$ 70 mil em uma semana, os traders estão cautelosos e não descartam uma redução. Traders mais pessimistas também estão prevendo um evento “nuclear”, que geralmente acontece logo após a construção da alavancagem. A narrativa de rebaixamento entra em conflito com as expectativas de um mercado altista no último trimestre de 2024. Um dos cenários inclui um rebaixamento profundo para o nível de US$ 40.000 antes de uma tentativa de recuperação.