As expectativas de corte de taxa para 2025 aumentaram o nível mais alto deste ano

O analista da Crypto, Mark Deutscher, revelou que as expectativas de corte de taxas para 2025 aumentaram o nível mais alto deste ano. O pico veio quando os mercados experimentaram uma retração devido a preocupações de crescimento.

Deutscher acredita  que o aumento das expectativas de corte de taxas pode oferecer algum contrapeso para apoiar os ativos de risco de sofrer declínios acentuados. As observações do analista sugerem uma possível estabilização no ambiente de negociação para ativos de risco, pois os comerciantes podem antecipar a política monetária que diminui para mitigar os riscos de desaceleração econômica.

As expectativas de corte de taxas este ano aumentam o nível mais alto em 2025

📉Markets estão preços em dois cortes de taxa de 25 pontos no Fed este ano, com o primeiro projetado para julho e o segundo em outubro. #FED  #Interestrates  #Markets  #economy  pic.twitter.com/aqixoqaosr

- Zforexglobal (@ZForexglobal) 27 de fevereiro de 2025

O analista financeiro Miles Deutscher relatou que as expectativas de cortes de taxas em 2025 atingiram um pico semdent. Ele argumentou que o aumento em antecipação surgiu dos retações do mercado devido a preocupações com o crescimento. Deutscher também acredita que os retações do mercado podem potencialmente mitigar o declínio de ativos de risco como criptomoedas.

Neil Sethi, sócio -gerente da Sethi Associates, argumentou  que as probabilidades de corte de taxas do FOMC estavam experimentando o maior número de cortes este ano. Sethi se referiu à ferramenta FedWatch da CME, que mostrou que um corte em março permaneceu fora de conta de 5%, mas um em junho estava em 71% (acima de 33% na quarta -feira após a CPI).

A Fedwatch Tool também revelou que havia chances de dois cortes de 2025 em 77% (vs 31%). Também existem expectativas para não reduzir para 4% (vs 29%) com 59 pontos base dos cortes com preços (vs 28).

Os mercados estão preços em dois cortes de taxa de 25 pontos de base pelo Fed este ano. A ferramenta FedWatch da Chicago Mercantile Exchange mostrou uma probabilidade de 97,5% de que o Fed reduza as taxas de 425 a 450 bps em 19 de março na reunião do Fed. A carta de Kobeissi (TKL) também observou  que os mercados verão uma taxa cortada este ano em outubro de 2025. O comentário também destacou que, após o corte de outubro, o mercado não verá outro caso de taxa até dezembro de 2026. A TKL argumentou que o mercado "efetivamente vê taxas mais altas para anos em meio às recentes mudanças de dados".

“As taxas foram anormalmente baixas durante a maior parte de 15 anos e foram anormalmente altas nos últimos dois. Eles estão descendo, mas onde eles se estabelecerão estará em um nível mais alto do que o que vimos antes de 2022. ”

- Greg McBride , analista financeiro do Bankrate.

Danielle DiMartino Booth, CEO e estrategista -chefe da QI Research, mencionou em 1º de janeiro que esperava cinco ou mais cortes nas taxas em 2025. Ela argumentou que era "mais do que o que o mercado está de preço e mais do que os funcionários do Fed estão esperando agora".

O economista -chefe da Havas, Thomas Thompson, observou que o PIB dos EUA cresceu 2,3% no quarto trimestre, diminuindo de 3,1% no terceiro trimestre. Thompson argumentou que o Fed pode atrasar a taxa de custos e manter os custos de empréstimos altos, pois o crescimento devia diminuir para 2,3% em 2025.

Christopher Waller, do Fed, também disse que 3 a 4 cortes de taxas seriam possíveis em 2025 se as tendências do CPI fossem mais baixas. Esperava -se que a inflação da IPC permanecesse em 2,9%, mas aumentou 0,5% em um mês, o maior aumento desde agosto de 2023. O aumento marcou o primeiro aumento de +0,5% na inflação desde agosto de 2023. Também se esperava que a inflação do CPI central caiu para 3,1%, mas aumentou para 3,3%. Os números de inflação apresentaram um grande salto e atingiram mais de 6 meses.

A TKL acredita que o aumento da inflação afetou os mercados

A carta de Kobeissi foi publicada  em 7 de fevereiro de que as expectativas de inflação de 12 meses dos consumidores dos EUA foram de até 4,3%, a mais alta desde novembro de 2023. marcou um salto de 1,7 ponto percentual nos últimos 3 meses, o maior aumento desde fevereiro de 2020.

O comentário do mercado global de capitais disse que os dados da inflação colocam o rendimento de 10 anos acima de 4,60%, que estava +20 pontos-base acima dos mínimos observados no início do mês. O comentário acrescentou que um movimento tão nítido mais alto no mercado de títulos enfatizava o quão quente era os dados da inflação.

Segundo a TKL, o "Ultimate Wildcard é o que as tarifas farão com a situação da inflação". Os dados mostraram que as expectativas de inflação de um ano dispararam desde o início da guerra comercial. O comentário também acrescentou que os mercados poderiam ver uma taxa tarifária média de 20%, a mais alta em 30 anos.