Bitcoin se aproxima de um grande rompimento à medida que ganhos de preços atingem as ações dos EUA

Bitcoin está perto de um rompimento. Caleb Franzen, criador do Cubic Analytics, apontou dados importantes que mostram que Bitcoin está prestes a dar um grande passo.

A pesquisa de Franzen se aprofunda nos movimentos de preços desde novembro de 2022. Ele usa o oscilador Williams%R de 120 dias para trac a dinâmica dos preços do Bitcoin . Este indicador tem sido confiável em mostrar para onde Bitcoin está indo.

Ações e Bitcoin se recuperam

No passado, quando este oscilador passou do território de sobrevenda para território de sobrecompra, o preço do Bitcoin subiu. Aconteceu em janeiro de 2023, quando Bitcoin disparou 48% em três meses.

Aconteceu novamente em outubro de 2023, com Bitcoin saltando 123% em apenas seis meses. Segundo Franzen, os retornos desses sinais são tron .

Desde 14 de janeiro de 2023, Bitcoin ganhou 226,8% e, desde 23 de outubro de 2023, subiu 106,9%. Os investidores estão observando de perto agora que Bitcoin está sendo negociado ao seu preço mais alto desde julho de 2024.

Enquanto Bitcoin está subindo, as ações também estão. Franzen observou que as ações estão em níveis recordes e a participação está aumentando em todo o mercado.

Uma variedade de ETFs atingiram seu fechamento semanal mais alto de todos os tempos, desde ações de valor até ações de construção residencial, ações de corretoras, ações aeroespaciais e de defesa e muito mais.

De acordo com Franzen, 33 ETFs diferentes atingiram máximos recordes até o final da semana passada. Ele também destacou o desempenho da MicroStrategy (MSTR).

Fechou em novos máximos, com alta de 241,76% no acumulado do ano. Quem comprasse o MSTR no final de 2023 aumentaria 3,4 vezes o seu investimento.

Mas tem havido uma divisão entre os investidores. Alguns acham que o MSTR pode subir devido à exuberância do mercado, enquanto outros argumentam que a ação está desligada dos fundamentos.

De qualquer forma, o MSTR ainda está em ascensão e os ETFs alavancados das Ações REX oferecem aos investidores uma forma de obter mais exposição.

O ambiente macroeconómico mais amplo também tem estado calmo, de acordo com Franzen. O dado mais importante foi a estimativa do GDPNow do Federal Reserve de Atlanta para o terceiro trimestre de 2024.

Foi revisto para +3,4% de crescimento anualizado, o que marcaria uma aceleração da actividade económica em comparação com o primeiro e segundo trimestre de 2024. Por enquanto, o mercado continua a subir e os investidores perguntam-se quando poderá ocorrer a próxima recessão.

Desempenho relativo do Bitcoin

Fala-se muito sobre o desempenho do Bitcoin em comparação com as ações. Durante meses, Bitcoin ficou atrás das ações, não conseguindo acompanhar o mercado mais amplo.

Apesar disso, Bitcoin subiu 61,6% no acumulado do ano, muito à frente do Nasdaq-100, que subiu 20,7% este ano. A maior parte dos ganhos ocorreu no primeiro trimestre do ano.

Franzen analisou o desempenho relativo do Bitcoin em comparação com o S&P 500 de peso igual. Em uma base relativa, Bitcoin não conseguiu quebrar seus máximos anteriores em relação ao índice de peso igual de 2021.

Enfrentou resistências, mas vem se consolidando dentro de um canal de regressão. Agora Bitcoin está começando a sair desse canal.

Franzen traçou uma estratégia para os comerciantes. O rompimento contínuo implica que Bitcoin poderia ver uma vantagem relativa de cerca de 16% antes de atingir o ponto médio de uma zona de resistência potencial.

Ele sugere colocar um stop loss abaixo dos máximos recentes do pivô para se proteger contra uma queda relativa de 2,2%. Esta configuração oferece uma recompensa de 7,15x por unidade de risco.

Se o stop loss for acionado, os traders poderão vender sua exposição Bitcoin enquanto mantêm posições vendidas em ações, obtendo ganhos se as ações recuarem.

Franzen deixou claro que não planeja exercer essa estratégia sozinho, mas a compartilhou para mostrar como os traders poderiam avaliar o desempenho relativo entre Bitcoin e ações.

Mesmo quando os ursos reclamaram da fraca amplitude em junho de 2024, isso não impediu a recuperação. Segundo Franzen, seus avisos não geraram nenhum retorno significativo.

Ele acredita que compreender a expansão da amplitude é fundamental para navegar nos mercados em alta. Agora, dois índices subestimados – o Índice Aritmético da Linha de Valor e o Índice Geométrico da Linha de Valor – estão atingindo novos máximos.

Estes índices trac o desempenho médio das ações nos EUA e mostram o quão ampla esta recuperação se tornou.