Preço do ouro se aproxima de US$ 3.000 enquanto a economia dos EUA mostra sinais de esfriamento

• O ouro é negociado a US$ 2.999, subindo 0,40%, com os investidores se preparando para a decisão política do Federal Reserve na quarta-feira.

• As vendas no varejo dos EUA decepcionaram, enquanto a atividade industrial despencou, alimentando temores de recessão e aumentando as expectativas de corte nas taxas.

• O dólar americano mais fraco e os rendimentos mais baixos do Tesouro dão suporte ao ouro, com o rendimento das notas do Tesouro de 10 anos caindo para 4,308%.

O preço do ouro sobe na segunda-feira no final da sessão norte-americana, chegando perto da marca de US$ 3.000 pelo segundo dia consecutivo, depois que dados dos Estados Unidos (EUA) mostram que a economia está esfriando. O XAU/USD é negociado a $2.999, com alta de mais de 0,40%.

O apetite pelo risco melhorou, como refletido pelas ações dos EUA, com os comerciantes ignorando um fraco relatório de vendas no varejo dos EUA para fevereiro. Além disso, o Índice de Manufatura Empire State do Fed de Nova York despencou, provocando temores de que a economia possa estar entrando em recessão.

Portanto, os futuros do mercado monetário estão precificando 64 pontos-base (bps) de flexibilização pelo Federal Reserve (Fed) até o final do ano.

O principal evento da semana é a decisão de política monetária do Fed na quarta-feira, seguida pela coletiva de imprensa do presidente do Fed, Jerome Powell, e pela divulgação do Resumo das Projeções Econômicas (SEP).

Enquanto isso, o ouro continuou a subir, patrocinado pela queda dos rendimentos do Tesouro dos EUA e por um dólar americano mais fraco. O rendimento das notas do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu um ponto-base, para 4,308%. Ao mesmo tempo, o índice do dólar americano (DXY), que acompanha o desempenho do dólar em relação a uma cesta de seis moedas, caiu 0,35%, para 103,37.

• Os rendimentos reais dos EUA, medidos pelo rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA protegidos contra a inflação (TIPS) de 10 anos, que se correlacionam inversamente com os preços do ouro, subiram quatro pontos-base, para 2,00%, via Reuters.

• As vendas no varejo dos EUA em fevereiro melhoraram, aumentando 0,2% no mês, perdendo as previsões de 0,6%, em comparação com a queda de -1,2% em janeiro.

• O Fed de Nova York mostrou que a atividade industrial caiu de 5,7 para -20, com os preços dos insumos aumentando para o seu nível mais alto em mais de dois anos.

• Apesar dos recentes dados de inflação mais frios do que o esperado, os economistas alertam que as tarifas sobre as importações dos EUA podem levar a um novo aumento da inflação nos próximos meses.

• O UBS projeta que o ouro chegará a US$ 3.200 em 2025. “Com o preço agora atingindo nossa meta de longa data de US$ 3.000/onça, a principal questão é se a alta continuará. Acreditamos que sim, desde que os riscos políticos e a intensificação do conflito comercial continuem a estimular a demanda por portos seguros”, disse o UBS.

Os preços do ouro permanecem perto de recordes de alta, mas não conseguem avançar acentuadamente, já que o RSI saiu do território de sobrecompra, abrindo a porta para um recuo. Deve-se dizer que há uma divergência negativa com o XAU/USD atingindo preços mais altos, enquanto o RSI não conseguiu imprimir novos picos.

No entanto, se o XAU/USD superar o recorde de alta anterior de US$ 3.004, a próxima resistência seria de US$ 3.050 e US$ 3.100. Por outro lado, um fechamento diário abaixo de US$ 3.000 poderia patrocinar uma retração em direção à alta diária de 20 de fevereiro, de US$ 2.954, seguida pela marca de US$ 2.900.