Preço do ouro atinge recorde de alta com o enfraquecimento do dólar americano e a queda dos rendimentos

• Os ETFs lastreados em ouro registram os maiores ingressos líquidos desde 2022, sustentando os preços.

• Os traders estão de olho nos dados econômicos dos EUA, incluindo o indicador de inflação Core PCE nesta semana.

• Sinais de exaustão do comprador surgem enquanto o ouro paira perto dos máximos de todos os tempos.

Os preços do ouro subiram durante a sessão norte-americana, depois de atingir uma alta recorde de US$ 2.956, com o enfraquecimento do dólar e a queda dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA. No momento em que este artigo foi escrito, o XAU/USD era negociado a US$ 2.949, com alta de 0,49%.

A incerteza mantém os preços do ouro sustentados, já que os investidores consideram as políticas comerciais propostas pelo presidente dos EUA, Donald Trump. A geopolítica continuou no segundo estágio, já que o conflito entre a Ucrânia e a Rússia parece mais próximo de ser resolvido, enquanto as crescentes tensões no Oriente Médio alimentaram a demanda por ouro.

Os preços do ouro subiram nas últimas oito semanas, estimulados pelas entradas líquidas mais significativas em ETFs lastreados em ouro desde 2022, revelou a Bloomberg.

Embora o XAU/USD possa estar pronto para permanecer perto de seus máximos históricos, parece que os compradores perderam um passo, já que a ação do preço mostra sinais de exaustão.

Nesta semana, a agenda econômica dos EUA contará com palestrantes do Federal Reserve (Fed), a Confiança do Consumidor do Conference Board, dados de habitação, Pedidos de Bens Duráveis, a segunda leitura do PIB do quarto trimestre e a divulgação do indicador de inflação preferido do Fed - o Índice de Preços de Despesas de Consumo Pessoal (PCE).

• O rendimento das notas do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu um ponto-base, para 4,443%, o que favorece o metal precioso. Os rendimentos reais dos EUA, medidos pelo rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos protegidos contra a inflação (TIPS), permanecem firmes perto de 2,017%.

• Espera-se que a Confiança do Consumidor do Conference Board caia de 104,1 para 103 em fevereiro.

• Os dados de atividade comercial dos Estados Unidos revelados na última sexta-feira foram mistos, com o PMI de Manufatura Global da S&P expandindo, enquanto o PMI de Serviços encolheu. Além disso, as expectativas de inflação aumentaram e o sentimento do consumidor se deteriorou, revelou a Universidade de Michigan (UoM).

• A ata da reunião do Fed de quarta-feira revelou que as políticas comerciais e de imigração de Trump alimentaram as preocupações com o aumento dos preços.

• O Conselho Mundial do Ouro revelou que as compras do banco central aumentaram mais de 54% em relação ao ano anterior, para 333 toneladas, após a vitória de Trump.

• Na semana passada, o Goldman Sachs revisou para cima as projeções de preço do ouro para US$ 3.100 até o final de 2025.

• Os futuros de fundos federais do mercado monetário estão prevendo 50 pontos-base de flexibilização pelo Fed em 2025.

O preço do ouro está inclinado para cima, embora os compradores pareçam estar perdendo um pouco de força. Apesar de ter atingido uma alta histórica, o XAU/USD emparelhou alguns desses ganhos e recuou abaixo de US$ 2.950 em meio à falta de força dos touros para levar o metal amarelo a US$ 3.000. Além disso, o Índice de Força Relativa (RSI) está sobrecomprado. Quando o RSI retomar seu caminho descendente em direção à neutralidade, o metal precioso estará sob pressão de venda.

Nesse caso, o primeiro suporte do ouro seria a marca de US$ 2.900, seguido pela baixa oscilante de 14 de fevereiro de US$ 2.877, seguida pela baixa diária de 12 de fevereiro de US$ 2.864.