Ouro cai de recorde de alta com o fortalecimento dos rendimentos dos EUA e do dólar

• O ouro recua de sua maior alta de todos os tempos, de US$ 2.758, com o aumento dos rendimentos do Tesouro dos EUA de 10 anos, refletindo temores de maiores gastos com déficit sob uma possível presidência de Trump.

• O índice do dólar americano (DXY) atinge uma alta de dois meses em 104,50, pesando ainda mais sobre o ouro, já que o apetite pelo risco muda para moedas portos-seguros.

• Os traders agora precificam uma chance de 92% de um corte de 25 pontos-base na taxa do Fed em novembro, com outro corte esperado para o final do ano.

O preço do ouro cai do recorde histórico de US$ 2.758 na quarta-feira, com os rendimentos do Tesouro dos EUA subindo, enquanto o dólar refresca uma alta de dois meses, de acordo com o índice do dólar americano (DXY). No momento em que este artigo foi escrito, o XAU/USD era negociado a US$ 2.716, com queda de mais de 1%.

O apetite pelo risco se deteriorou, patrocinando uma fuga para moedas portos-seguros, mas não para ativos como o metal dourado. O rendimento da nota do Tesouro dos EUA de 10 anos subiu mais de 65 pontos-base (bps) desde que o Federal Reserve (Fed) cortou as taxas em 50 pontos-base (bps) em 18 de setembro, em meio a temores de que a presidência de Trump possa ser inflacionária.

“O aumento dos rendimentos implica que um governo pró-crescimento está potencialmente chegando ao poder e há algum receio quanto aos gastos com déficit”, disse Thomas Hayes, presidente da Great Hill Capital, em Nova York.

A T-note de 10 anos dos EUA rende 4,248%, ganhando quatro pontos-base. O DXY, que mede o desempenho da moeda americana em relação a outras seis, subiu 0,42%, para 104,50.

Os participantes do mercado estão precificando uma chance de 92% de que o Fed reduza as taxas em 25 pontos-base na próxima reunião em novembro e em outra em dezembro.

Os investidores parecem convencidos de que o ex-presidente Donald Trump poderia vencer a vice-presidente Kamala Harris, conforme mostrado pela maioria dos sites de apostas. À medida que nos aproximamos da eleição dos EUA em 5 de novembro, os investidores estão se protegendo diante dessa possibilidade. Os investidores estão um pouco preocupados que os gastos deficitários de Trump, o uso de tarifas e o grande esquema de deportação de imigrantes ilegais possam causar um novo surto de inflação.

Enquanto isso, as preocupações com o Oriente Médio diminuíram um pouco, um alívio para commodities como o petróleo bruto, que também caiu 0,77%, para US$ 70,69 por barril.

• Na quinta-feira, espera-se que os pedidos iniciais de auxílio-desemprego dos EUA para a semana encerrada em 19 de outubro aumentem ligeiramente de 241 mil para 242 mil.

• O PMI de Manufatura Global da S&P para outubro deve melhorar de 47,3 para 47,5, enquanto o PMI de Serviços deve cair de 55,2 para 55.

• Os dados da Chicago Board of Trade, com base no contrato futuro da taxa dos fed funds de dezembro, indicam que os investidores estimam 47 pontos-base (bps) de flexibilização do Fed até o final do ano, o que é um pouco menor em comparação com uma semana atrás.

O preço do ouro recua acentuadamente, formando um padrão gráfico de vela Engulfing de alta ou um “dia externo”. Se confirmado, o metal amarelo pode estar se encaminhando para uma retração, após a alta de 5,96% que começou em 10 de outubro.

Do ponto de vista do momentum, os vendedores estão ganhando ritmo. O Índice de Força Relativa (RSI) caiu drasticamente em relação às condições de sobrecompra, abrindo a porta para novas quedas.

No caso de um fechamento diário abaixo de US$ 2.719, procure uma retração. O primeiro suporte seria a Retração Fibonacci de 38% em US$ 2.699, seguida pelas Retrações Fib de 50% e 61,8% em US$ 2.681 e US$ 2.662, respectivamente.

Por outro lado, se o XAU/USD superar a alta de hoje, de US$ 2.750, a próxima parada será o recorde de alta de todos os tempos, de US$ 2.758, seguido por US$ 2.800.