A tendência de alta do preço do ouro permanece ininterrupta, com um novo pico histórico e em contagem regressiva

• O preço do ouro prolonga sua trajetória de alta e atinge um novo recorde de alta na segunda-feira.

• Os principais bancos centrais permanecem no modo de corte de taxas e continuam a beneficiar o XAU/USD.

• As tensões no Oriente Médio e a incerteza política dos EUA sustentam ainda mais o metal precioso

O preço do ouro (XAU/USD) aproveita o impulso do rompimento de sexta-feira acima da marca de US$ 2.700 e ganha alguma tração de acompanhamento pelo quinto dia consecutivo no início de uma nova semana. Isso também marca o sétimo dia de um movimento positivo nos oito anteriores e eleva a commodity a um novo recorde de alta, além da região de US$ 2.730 durante a sessão asiática. Os riscos geopolíticos persistentes decorrentes dos conflitos em curso no Oriente Médio, juntamente com a incerteza política dos EUA antes da eleição presidencial de 5 de novembro, continuam a sustentar o metal precioso como porto seguro. 

Além disso, o ambiente de política monetária mais branda e os cortes esperados nas taxas de juros pelos principais bancos centrais contribuem para impulsionar os fluxos em direção ao preço do ouro sem rendimento. Os fatores de apoio, em grande parte, ofuscam o ambiente de risco predominante e a recente alta do dólar americano (USD), que atingiu seu nível mais alto desde o início de agosto, o que tende a prejudicar a demanda pelo XAU/USD. Dito isso, condições ligeiramente sobrecompradas no gráfico diário podem limitar qualquer movimento de valorização adicional do metal amarelo, em meio a apostas de uma flexibilização menos agressiva por parte do Federal Reserve (Fed).

• Uma combinação de fatores de apoio ajuda o preço do ouro a prolongar sua recente e bem estabelecida tendência de alta e a atingir um novo pico histórico durante a sessão asiática de segunda-feira.

• As tensões e os conflitos no Oriente Médio não mostram sinais de diminuição, apesar da morte do líder do Hamas, Yahya Sinwar, enquanto Israel se prepara para responder ao ataque do Irã no início de outubro. 

• O primeiro-ministro de Israel, Benjamin Netanyahu, disse que o ataque à sua residência particular pelo Hezbollah libanês, representante do Irã, não o impediria de continuar a guerra.

• O exército israelense lançou uma série de ataques aéreos no Líbano e também intensificou os ataques em Gaza, aumentando o risco de uma guerra regional de grandes proporções no Oriente Médio. 

• Pesquisas recentes indicam uma disputa acirrada entre Donald Trump e a vice-presidente Kamala Harris, acrescentando uma camada de incerteza e beneficiando o XAU/USD, moeda porto-seguro.

• Na semana passada, o Banco Central Europeu decidiu reduzir as taxas de juros pela terceira vez este ano - marcando o primeiro corte consecutivo das taxas em 13 anos - e prevê mais cortes. 

• Também se espera que o Federal Reserve reduza ainda mais os custos de empréstimos, enquanto os dados fracos de inflação do Reino Unido solidificaram as apostas de uma flexibilização mais agressiva por parte do Banco da Inglaterra. 

• Os investidores já precificaram totalmente a possibilidade de outro grande corte na taxa de juros pelo Fed em novembro, já que os dados macroeconômicos que estão chegando continuam a apontar para uma economia resiliente nos EUA. 

• O Presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, disse que não está com pressa para cortar as taxas e que vê motivos para uma redução da taxa de juros para algo entre 3% e 3,5% até o final do próximo ano.

• O rendimento do título de referência de 10 anos do governo dos EUA se mantém acima de 4% e atua como um vento a favor do dólar americano, embora faça pouco para impedir o movimento positivo da commodity.

• Os investidores continuam a comemorar o lançamento de dois esquemas de financiamento na sexta-feira pelo Banco Popular da China, com o objetivo de apoiar o desenvolvimento dos mercados de capitais. 

Do ponto de vista técnico, a força sustentada da semana passada e o fechamento acima da marca de US$ 2.700 podem ser vistos como um novo gatilho para os investidores de alta. Dito isso, o Índice de Força Relativa (RSI) no gráfico diário ultrapassou a marca de 70, mostrando condições ligeiramente sobrecompradas. Isso, por sua vez, faz com que seja prudente esperar por alguma consolidação de curto prazo ou um recuo modesto antes de se posicionar para uma extensão da recente tendência de alta bem estabelecida. 

Enquanto isso, o número redondo de US$ 2.700 agora parece proteger o lado negativo imediato, abaixo do qual o preço do ouro poderia acelerar o declínio corretivo em direção à zona de US$ 2.662-2.660. O próximo suporte relevante está próximo à área de $2.647-2.646. Um rompimento convincente abaixo desta última pode levar a algumas vendas técnicas e expor a marca de US$ 2.600, com algum suporte intermediário próximo à região de US$ 2.630.