O preço do ouro ganha apesar da alta do dólar americano, com a queda dos rendimentos dos EUA

• Os preços do ouro sobem à medida que o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos cai para 4,03%, aumentando o apelo de ativos sem rendimento.

• O Empire State Manufacturing Index de Nova York mostra fraqueza, mas as expectativas de inflação foram revisadas para cima em setembro.

• As tensões geopolíticas aumentam o fascínio do ouro como moeda porto-seguro, enquanto os investidores se preparam para os principais dados econômicos dos EUA no final desta semana.

Os preços do ouro avançaram na terça-feira, com os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA recuando, limitando os ganhos do dólar americano. Uma agenda econômica leve apresentou o Empire State Manufacturing Index de Nova York e a divulgação da Pesquisa de Expectativas dos Consumidores do Fed de Nova York. O XAU/USD é negociado a $2.664.

O Fed de Nova York revelou o Índice de Manufatura Empire State de setembro, que apresentou um número desanimador. Enquanto isso, as expectativas de inflação foram revisadas para cima em setembro, de acordo com a última Pesquisa de Expectativas dos Consumidores do Fed de Nova York.

O rendimento da nota do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu oito pontos-base (bps) para 4,03%, tornando o metal sem rendimento mais atraente e sinalizando uma demanda crescente por títulos do Tesouro dos EUA.

Os preços do ouro estenderam seus ganhos depois de saltarem de uma baixa diária de US$ 2.638, embora o dólar permaneça firme. O índice do dólar americano (DXY), que acompanha o valor do dólar em relação a uma cesta de seis moedas, está praticamente inalterado em 103,25.

Além disso, as autoridades do Federal Reserve (Fed) continuaram a ocupar as manchetes. A presidente do Fed de São Francisco, Mary Daly, disse que os riscos do mandato duplo do Fed estão agora em equilíbrio e que o mercado de trabalho não é uma fonte de inflação. Ela acrescentou que está cautelosamente otimista em relação às perspectivas econômicas e prevê um ou dois cortes nas taxas “se as previsões forem cumpridas”.

O XAU/USD tende a se sair bem em tempos de riscos geopolíticos. Israel revelou que teria como alvo alvos militares como retaliação contra o Irã e o Hezbollah após o ataque com mísseis de 1º de outubro.

As atenções do mercado se voltam para os próximos dados das vendas no varejo dos EUA, da produção industrial e dos pedidos iniciais de auxílio-desemprego, previstos para o final desta semana.

• O Índice Empire State de Manufatura de Nova York para outubro caiu drasticamente para -11,9, perdendo o consenso de 2,3, bem abaixo dos 11,3 de setembro.

• A Pesquisa de Expectativas do Consumidor do Fed de Nova York, em setembro, mostrou que as expectativas de inflação para um ano ficaram inalteradas em 3%, enquanto que para três anos elas subiram de 2,5% para 2,7%. Para cinco anos, a previsão é de que a inflação aumente de 2,8% para 2,9%.

• De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os traders veem uma chance de 97,5% de um corte de 25 pontos-base em novembro.

• Dados da Chicago Board of Trade, com base no contrato futuro da taxa dos fed funds de dezembro, indicam que os investidores estão precificando 50 pontos-base (bps) de flexibilização pelo Fed nos últimos dois meses de 2024.

A tendência de alta do preço do ouro permanece intacta após subir acima da área de US$ 2.660. A dinâmica é de alta, como mostra o Índice de Força Relativa (RSI). Com o RSI apontando para cima, isso indica que os compradores continuam no comando.

Se o XAU/USD superar a alta de 4 de outubro em $2.670, isso abrirá caminho para desafiar a alta acumulada no ano de $2.685, que está à frente da marca de $2.700.

Por outro lado, se o ouro cair abaixo de US$ 2.650, isso abrirá caminho para uma queda ainda maior. O próximo nível de suporte chave seria de $2.600. Uma violação deste último exporia a média móvel simples de 50 dias (SMA) em $2.555.