Maior entusiasta de Nvidia em Wall Street alerta que ações estão “vulneráveis”

Investing.com – A Nvidia, principal destaque do setor de semicondutores e peça-chave na valorização das empresas de tecnologia, enfrenta desafios importantes antes da divulgação de seus aguardados resultados financeiros, segundo Jordan Klein, analista da Mizuho (NYSE:MFG).

Em uma nota enviada aos investidores, Klein, conhecido por sua postura otimista em relação à Nvidia (NASDAQ:NVDA), alertou que as ações da empresa podem estar "levemente vulneráveis" devido ao aumento das pressões do mercado e ao comportamento de investidores.

O analista citou preocupações tanto com a fraqueza geral no setor quanto com relatos de problemas de superaquecimento nos novos sistemas Blackwell da Nvidia.

"Os futuros indicavam alta pela manhã, mas as notícias sobre superaquecimento nos sistemas Blackwell da Nvidia aumentaram minha preocupação com o segmento de semicondutores," disse Klein.

Ele demonstrou dúvidas sobre a sustentabilidade dos ganhos recentes no setor de tecnologia, destacando a volatilidade atual do mercado: "Com tanto capital passivo, quantitativo e de alta velocidade fluindo, o estilo predominante é vender primeiro e questionar depois."

O setor de semicondutores já enfrenta dificuldades, intensificadas pela orientação decepcionante da Applied Materials (NASDAQ:AMAT) divulgada na semana passada.

"O desempenho do mercado na sexta-feira foi um sinal muito ruim para o setor de tecnologia," observou Klein. Ele afirmou que o sentimento dos investidores mudou para uma abordagem de busca por "qualquer motivo para vender," com as ações de semicondutores particularmente expostas.

O analista destacou que os resultados da Nvidia ganham ainda mais importância devido à posição da empresa como uma das ações mais acompanhadas do mercado.

"Uma reação negativa aos resultados e orientações da AMAT aumenta a pressão sobre a Nvidia para apresentar resultados sólidos e impedir mais quedas," explicou Klein.

Ele também alertou que a atual avaliação da Nvidia exige um desempenho superior ao dos trimestres anteriores.

Embora continue otimista com o futuro da empresa, Klein apontou riscos de curto prazo, especialmente vindos de investidores de varejo e de curto prazo, que "reagem apenas a manchetes e aos primeiros movimentos das ações."

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Resultados da Nvidia podem direcionar o mercado no curto prazo, diz BofA

O balanço da Nvidia tem o potencial de influenciar o desempenho do mercado no curto prazo, de acordo com analistas do Bank of America (NYSE:BAC) em uma nota divulgada na segunda-feira.

A fabricante de chips, que divulgará seus resultados do terceiro trimestre na quarta-feira, continua sendo um dos principais motores do desempenho de ações.

O BofA destacou o impacto desproporcional da Nvidia (NASDAQ:NVDA) no S&P 500, indicando que a empresa contribuiu com "20% do retorno do S&P 500 no último ano" e deve ser responsável por quase 25% do crescimento do lucro por ação (LPA) do índice neste trimestre.

"Com o mercado em pausa após o rali pós-eleição na semana passada, acreditamos que os resultados da Nvidia podem definir o rumo do mercado no curto prazo," escreveram os analistas.

Embora fatores mais amplos, como os resultados eleitorais, a volatilidade nas taxas de juros e as decisões do Federal Reserve, dominem o cenário de investimentos atualmente, os dados do mercado de opções mostram que os resultados da Nvidia podem desempenhar um papel crucial.

Segundo o BofA, "O movimento projetado para o índice SPX no dia dos resultados da Nvidia está diretamente relacionado ao movimento estimado para as ações da empresa."

Os analistas explicaram que o mercado de opções considera o dia de divulgação dos resultados da Nvidia como mais arriscado do que outros eventos econômicos relevantes, como o próximo relatório de empregos, dados de inflação ou até a reunião de dezembro do Comitê Federal de Mercado Aberto (Fomc).

Dado o peso da Nvidia, o BofA alertou para possíveis riscos se os resultados não atenderem às expectativas. Para quem deseja proteger suas posições contra a volatilidade ligada à Nvidia, o banco sugeriu estratégias como spreads de opções de venda no Nasdaq-100, que "podem oferecer um retorno máximo de cinco vezes caso o Nasdaq-100 caia cerca de 3,3% nesta semana."

Com a proximidade da divulgação dos resultados, o desempenho da Nvidia pode não apenas trazer informações importantes sobre o setor de semicondutores, mas também indicar o sentimento geral do mercado, tornando-se um foco central para investidores e analistas.