Warren Buffett acha que o caos do mercado é um presente para os investidores que mantêm a cabeça direta

Warren Buffett disse aos investidores que permanecessem calmos durante os períodos de pânico do mercado extremo e, agora, no meio de um dos períodos mais caóticos da memória recente, suas palavras estão sendo testadas novamente.

O conselho veio pela primeira vez durante a reunião anual de Berkshire Hathaway em 1997, quando ele criou o colapso de 1974, um ano que viu o Dow Jones Industrial Average desmoronar 52% em relação à sua alta de 1972. Esse acidente de mercado ocorreu durante uma tempestade de crescente inflação, uma crise global de petróleo e caos político alimentado pelo escândalo de Watergate.

"O país não desapareceu nem nada", disse Warren na época. "É apenas as pessoas se comportam de maneiras extremas nos mercados. E com o tempo, isso é muito bom para as pessoas que mantêm a cabeça".

No início deste mês, o S&P 500 caiu brevemente mais de 20% em relação à sua alta de fevereiro, entrando no território do mercado de baixa antes de gerenciar um pequeno salto. O Dow perdeu 1.500 pontos dois dias seguidos, algo que não aconteceu desde que o índice foi criado em 1896.

Esses quedas não assustaram Warren. O investidor de 94 anos está quase certamente assistindo a crise como uma oportunidade de compra.

Sua empresa, Berkshire Hathaway, está em dinheiro em cash no final de 2024 - o máximo que já possui - que agora representa 30% do total de ativos. Faltando duas semanas antes da próxima grande reunião de acionistas de sua empresa, muitos esperam que Warren mostre onde ele pode passar parte dessa pilha.

Warren detém cash enquanto outros vendem sob pressão

Warren trata ações como propriedade em negócios completos, não apenas números em uma tela.

"O mercado de ações está lá para atendê -lo, e não para instruí -lo. E isso é a chave para possuir um bom negócio e se livrar do risco que existiria no mercado", disse Warren. "Não faz diferença para nós se a volatilidade do mercado de ações em média meio por cento ao dia ou um quarto por cento ao dia ou 5% ao dia. De fato, ganharíamos muito mais dinheiro se a volatilidade fosse maior, porque criaria mais erros no mercado".

Esses erros já estão se acumulando em Wall Street. Duas semanas após  tarifário  , todos os principais índices terminaram outra semana brutal. Tanto o compósito da Dow quanto o NASDAQ caíram mais de 2%, enquanto o S&P 500 deslizou mais de 1%. Os mercados foram fechados em 18 de abril para a sexta -feira, mas a bagunça ficou.

Jay Woods, estrategista-chefe global do Freedom Capital Markets, disse que o pior cenário de tarifas provavelmente acabou.

"Conhecemos o pior cenário com tarifas e sabemos que eles estão sendo negociados", disse Jay. "Portanto, o impacto que as pessoas têm medo de quando vendemos - o pior caso parece ter sido feito."

Jay acrescentou que o que acontece a seguir depende da profundidade dos efeitos de longo prazo. "Agora temos que ver onde pousamos e que tipo de impacto a longo prazo ele terá no mercado, nas ações que impulsionam esse mercado". Ele disse que está assistindo o nível 5.130 no S&P 500, chamando -o de ponto detracFibonacci -Fibonacci. Pode ser um fundo, mas ele ainda não foi vendido. "Eu ainda acho que temos muito trabalho a fazer para soar o sinal totalmente claro, com certeza."

Enquanto as ações agitam, os analistas estão de olho nos ganhos. Espera -se que mais de 120 empresas S&P 500 relatem resultados na próxima semana. Isso inclui grandes nomes como alfabeto e tesla, parte do magnífico grupo de sete movers de mercado. Até agora, 72% das empresas que relataram as expectativas da Beat Wall Street.