A queda de 15% nas ações do Banco da UE evoca más lembranças de crise financeira

Com os mercados de ações caindo em todo o mundo, enviados para um mergulho pelas novas tarifas dos EUA, as ações dos principais bancos da UE caíram acentuadamente, trazendo de volta as memórias de crises anteriores em bancos, finanças e economia. Muitos deles começaram historicamente com a queda de ações bancárias.

Em meio à guerra comercial de Donald Trump, as principais instituições financeiras da Europa registraram uma queda significativa nos preços de suas ações durante a semana passada, os analistas tomaram nota. Alguns temem que as perdas, se continuarem, possam desencadear o próximo colapso no setor, que começou a emergir da estagnação há pouco tempo.

As ações do Euro Bank sofrem perdas significativas

Após uma década de mau desempenho, as ações bancárias na Europa começaram a acompanhar os mercados globais de ações quando a atual guerra comercial atingiu. As taxas mais altas de inflação e juros, respectivamente, e as margens de lucro aumentaram os lucros dos bancos do euro nos anos desde a Covid-19.

Mas agora suas ações estão caindo novamente e caindo mais do que índices de mercado, a revista de notícias de negócios alemães, Wirtschaftswoche, apontou em um artigo. Desde o início de abril, as ações do Deutsche Bank , por exemplo, perderam 15% de seu valor, excedendo as perdas de 10% registradas pelo  DAX  no mesmo período.

Isso é uma inversão de marcha para a gigante bancária alemã, cujas ações ganharam 60% entre março de 2024 e março de 2025. Esse aumento chegou à parte de trás do DB, sendo capaz de registrar bilhões em lucros mais uma vez após um período de declínio.

O Deutsche Bank não está sozinho nisso, e dois de seus principais rivais também registraram perdas. Na terça -feira, as ações do BNP francês Paribas foram quase 14% mais baixas que em 1º de abril, e as do Unicredit da Itália caíram 16%. Isso ocorre após uma recuperação dos mínimos do período estudado na segunda -feira, em mais de 15% e 19% para os dois bancos, respectivamente.

Os bancos refletem o estado da economia, de acordo com Michael Dawson-Kropf, especialista em bancos da empresa de analista suíço Independent Credit View. E "se a economia geral continuar se deteriorando devido às novas tarifas dos EUA, isso será refletido rapidamente nos balanços de instituições financeiras", disse ele ao The Aleman Weekly.

O efeito dominó pode aumentar o risco de crise bancária

No momento, os bancos europeus temem que as empresas possam começar a sofrer dificuldades com o reembolso de empréstimos ou mesmo inadimplentes em suas dívidas como resultado das tarifas de Trump que diminuem as exportações para os Estados Unidos. De qualquer forma, os bancos são obrigados a se preparar com antecedência e reservar fundos de acordo com os regulamentos existentes.

Os lucros bancários podem sofrer um golpe de empréstimos não pagos, acordou Volker Brühl, professor de finanças e chefe do Centro de Estudos Financeiros da Goethe University em Frankfurt Am Main. "Isso depende de quão alto são as tarifas  e quanto tempo eles permanecerão no lugar", enfatizou ele.

Brühl está convencido, no entanto, de que as falhas no mercado de ações, em particular, não estão atingindo muito os bancos, pois já reduziram significativamente sua exposição às ações desde a crise financeira de 2008, e as ações que eles ainda mantêm foram protegidas contra tais riscos.

As instituições financeiras da Europa estão em melhor forma agora, à medida que sua renda aumentou com taxas de juros mais altas na zona do euro desde 2022, acrescentou Nicolas Charnay, especialista em bancos da agência de classificação S&P. Ele acredita que eles ainda têm um buffer de lucro bastante grande e reservas de capital suficientes para lidar com as perdas.

De acordo com Wirtschaftswoche, isso indica que as preocupações com uma nova crise no setor bancário tradicional são um pouco exageradas, pelo menos por enquanto. No entanto, a revista considera a venda atual de ações bancárias bastante lógicas.

Os lucros bancários podem começar a cair não apenas por causa de um número crescente de insolvências entre seus clientes, mas também devido a empresas e cidadãos que emprestam menos. "O interesse das empresas, mas também clientes particulares, em novos empréstimos, pode diminuir se a economia diminuir devido às tarifas dos EUA", elaborou Dawson-Kropf, da Independent Credit.

"Os acidentes no mercado de ações evocam memórias desagradáveis de crises financeiras anteriores, que geralmente começaram com as ações bancárias", comentários de Wirtschaftswoche, perguntando retoricamente se a história se repetindo e se espera que o terremoto do mercado de ações cause um choque bancário. O risco ainda é baixo, mas um potencial efeito dominó pode mudar isso, conclui a revista.