Top 10 ações que pagam dividendos em Brasil

Investir no mercado de ações pode ser uma estratégia lucrativa para alcançar objetivos financeiros a longo prazo. Entre as diversas abordagens para investir em ações, uma que sempre atrai a atenção de muitos investidores é a busca por empresas que pagam dividendos consistentes. 

Os dividendos representam uma parte dos lucros distribuídos pelas empresas aos seus acionistas, proporcionando uma fonte de renda passiva e, potencialmente, crescimento do patrimônio ao longo do tempo.

Neste guia completo, exploraremos o mundo dos dividendos e como eles podem contribuir para o sucesso de uma estratégia de investimento. Começaremos abordando o conceito fundamental de dividendos, seguido pelos critérios essenciais para selecionar ações que pagam dividendos sustentáveis e confiáveis. Em seguida, apresentaremos uma lista das top 10 ações que têm se destacado no cenário de dividendos.

Além disso, aprenderemos como calcular dividendos e entender as métricas-chave por trás dessa distribuição de lucros, explorando estratégias inteligentes para maximizar os retornos de dividendos.

Como toda forma de investimento, investir em ações que pagam dividendos também envolve riscos. Por isso, analisaremos cuidadosamente os riscos associados a esse tipo de investimento e como mitigá-los para proteger o seu patrimônio.

Se você está buscando maneiras de potencializar seu portfólio de investimentos, seja para diversificar e proteger seu patrimônio ou para alcançar a tão desejada independência financeira, embarque nesta jornada para descobrir o poder dos dividendos e como eles podem ser um valioso aliado em sua trajetória rumo à prosperidade financeira.

Nesta seção, apresentaremos uma lista com as 10 melhores ações pagadoras de dividendos do momento. Essa lista é o resultado de uma análise criteriosa das empresas com histórico comprovado de pagamentos consistentes, desempenho financeiro sólido e um compromisso em recompensar seus acionistas.

Os valores de cada ação e de seus respectivos dividend yield são do momento em que este artigo foi escrito. Por isso, consulte-os novamente antes de tomar qualquer decisão de investimento, pois eles provavelmente já terão sofrido alterações no momento da sua leitura.

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Dividendos são pagamentos feitos pelas empresas aos seus acionistas como uma forma de distribuir os lucros obtidos com suas atividades. Quando uma empresa gera lucro durante um período específico, ela pode optar por reter parte desses lucros para reinvestir no próprio negócio ou distribuí-los aos seus acionistas na forma de dividendos.

Os acionistas são os proprietários das ações da empresa e, ao possuírem essas ações, têm direito a uma parcela dos lucros gerados. Essa parcela é determinada pela quantidade de ações que cada acionista possui.

Os dividendos podem ser pagos regularmente, como trimestralmente ou anualmente, ou até mesmo nem serem pagos, e a quantia paga por ação pode variar de acordo com a performance da empresa e a política de distribuição de lucros que ela adota. Empresas estáveis e lucrativas tendem a pagar dividendos mais elevados, enquanto empresas em fase de crescimento ou com dificuldades financeiras podem optar por reinvestir mais dos lucros em suas operações.

É importante notar que nem todas as empresas pagam dividendos. Algumas empresas em crescimento, especialmente startups ou empresas de setores mais voláteis, preferem reinvestir todos os lucros em suas operações para expandir seus negócios, em vez de distribuir dividendos aos acionistas. 

Portanto, investidores interessados em receber renda passiva através de dividendos geralmente procuram empresas com uma política de dividendos estável e bem estabelecida.

Escolher ações que pagam dividendos requer uma abordagem criteriosa, pois é importante identificar empresas sólidas que possuam uma política de dividendos sustentável e capaz de gerar retornos consistentes ao longo do tempo. Aqui estão alguns critérios que você pode avaliar ao selecionar boas ações que pagam dividendos:

📍 Histórico de dividendos estável

Sempre verifique o histórico de pagamento de dividendos da empresa ao longo dos anos. Empresas que têm um histórico consistente de pagamento de dividendos podem ser mais confiáveis em sua política de distribuição de lucros.

📍 Dividend Yield

O dividend yield, ou rendimento de dividendos, é uma métrica que relaciona o valor dos dividendos pagos por ação nos últimos 12 meses ao preço atual da ação. 

O cálculo do dividend yield é relativamente simples e é expresso como uma porcentagem:

Dividend Yield = (Dividendos por ação ÷ Preço atual da ação) × 100

Por exemplo, se uma empresa pagou R$ 2,00 de dividendos por ação nos últimos 12 meses e o preço atual de suas ações é de R$ 50,00, o dividend yield seria:

Dividend Yield = (R$ 2,00 ÷ R$ 50,00) × 100 = 4%

Isso significa que o retorno gerado pelos dividendos nos últimos 12 meses em relação ao preço atual da ação é de 4%.

O dividend yield pode ajudar a comparar o retorno de diferentes ações que pagam dividendos e estimar o seu retorno na forma de dividendos caso a empresa pagasse o mesmo valor nos 12 meses seguintes.

📍 Índice de Payout

O payout de uma empresa é uma métrica financeira que indica a proporção dos lucros da empresa que é distribuída aos acionistas na forma de dividendos. Um payout sustentável é geralmente preferível, pois indica que a empresa retém uma parte dos lucros para reinvestir no crescimento do negócio.

O cálculo do payout é bastante simples e é expresso como uma porcentagem:

Payout = (Dividendos pagos aos acionistas ÷ Lucro líquido da empresa) × 100

Por exemplo, se uma empresa teve um lucro líquido de R$ 1.000.000 em um determinado período e pagou R$ 500.000 em dividendos aos acionistas nesse mesmo período, o payout seria:

Payout = (R$ 500.000 ÷ R$ 1.000.000) × 100 = 50%

Nesse exemplo, a empresa distribuiu metade de seus lucros aos acionistas como dividendos, mantendo a outra metade para reinvestir no próprio negócio, pagar dívidas, comprar novos ativos, entre outros fins.

📍 Saúde financeira

Analise os fundamentos financeiros da empresa, como balanço patrimonial, fluxo de caixa e níveis de endividamento, para ter certeza de que ela está financeiramente sólida e capaz de honrar seus compromissos, incluindo o pagamento de dividendos.

📍 Setor de atuação

Algumas indústrias têm uma tradição mais forte de pagar dividendos do que outras. Setores mais maduros e estáveis, como serviços públicos, telecomunicações e empresas de consumo, tendem a ser mais propensos a pagar dividendos.

📍 Crescimento futuro

Avaliar o potencial de crescimento da empresa pode ser importante para verificar se ela continuará gerando lucros e, consequentemente, mantendo o pagamento de dividendos no longo prazo.

📍 Política de dividendos da empresa

Analisar a política oficial de dividendos da empresa, que geralmente é encontrada no site oficial de Relações com Investidores da empresa, pode fornecer insights sobre suas intenções em relação à distribuição de lucros.

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Calcular e saber quantos dividendos você recebeu de suas ações não é uma tarefa complicada, mas pode ser trabalhosa dependendo do método que você escolher. Esse processo fica mais fácil se você for um investidor organizado que anota todos os eventos importantes que acontecem com a sua carteira, inclusive o anúncio de dividendos.

Mas não se preocupe, mesmo que você não tenha uma planilha organizada ou não assine um aplicativo de acompanhamento financeiro, você conseguirá saber exatamente quanto recebeu de dividendos a cada ano de suas ações. 

Listarei abaixo dois métodos para você saber o valor exato que recebeu de dividendos, mesmo que você não tenha acompanhado e nem anotado absolutamente nada desde que começou a investir. 

Antes de prosseguirmos para os métodos recomendados, vamos falar rapidamente sobre como as empresas anunciam seus dividendos e o que significa as informações contidas nesses “anúncios”.

Data ex-dividendo, data de pagamento e valor por ação

Segundo as normas e regulamentações brasileiras, toda empresa negociada na bolsa de valores precisa anunciar ao público e ao mercado que irá distribuir dividendos. Esses anúncios, também chamados de Fatos Relevantes, podem ser encontrados facilmente no site de Relação com Investidores de cada empresa, pois geralmente há uma seção específica para a política de dividendos e a distribuição deles.

É recomendável que todo acionista se inscreva no sistema de “mailing” da empresa em que investe, pois assim ficará por dentro de todos os eventos importantes que acontecem com a empresa, incluindo o anúncio de dividendos.

A maioria dos anúncios de dividendos de uma empresa contém as 3 informações mais importantes para o investidor: data ex-dividendo, data de pagamento e valor por ação.

Data ex-dividendo: É a data em que as ações começam a ser negociadas na bolsa sem o direito aos dividendos. Quem comprar ações a partir dessa data não terá direito a receber o dividendo anunciado.

Data de pagamento: É a data em que a empresa efetivamente paga os dividendos aos acionistas registrados. Ou seja, é a data em que o dinheiro originado do dividendo é recebido na conta da corretora.

Valor por ação: É a quantia em dinheiro que cada acionista receberá por cada ação que possuir quando os dividendos forem pagos. Por exemplo, se uma empresa anunciar o pagamento de R$ 2,00 por ação e você possuir 100 ações até a data ex-dividendo, receberá R$ 200,00 na data de pagamento.

Agora que você já sabe como os anúncios de dividendos funcionam, a partir de agora, poderá ficar atento quando uma de suas ações declarar que irá fazer a distribuição. E com o valor do dividendo por ação declarado, você saberá exatamente quanto irá receber em sua conta da corretora.

“Mas e quanto a todos os dividendos que já recebi desde que comecei a investir, como calculá-los?”

Vamos responder isso agora.

Calculando dividendos através do informe de rendimentos

Caso você já invista há alguns anos mas nunca tenha se dado o trabalho de calcular quanto recebeu em dividendos, os informes de rendimentos talvez sejam a sua melhor opção.

Por lei, todos os investidores que receberam dividendos ao longo de um ano têm direito ao seu informe de rendimentos. Informes de rendimentos são, como o nome já diz, informações detalhadas do valor que você recebeu em dividendos naquele ano. 

Cada empresa é responsável por entregar o seu informe, e eles são entregues uma vez ao ano, geralmente poucos meses antes do período de declaração anual do imposto de renda, para auxiliar os investidores a declararem seus impostos.

Os informes podem ser enviados fisicamente, na forma de correspondência, ou digitalmente, acessando a plataforma online utilizada pela empresa que você investe. Nesta plataforma, você precisa criar uma conta para ter acesso e, depois de fazer login, conseguirá ver e até baixar facilmente o seu informe.

Atualmente, as empresas estão cada vez menos entregando os informes na forma física, preferindo utilizar o método digital. Os investidores geralmente têm acesso fácil pela plataforma online aos informes dos últimos 5 anos, porém, caso precise de um mais antigo ou caso tenha perdido seu informe em papel, deve solicitar diretamente ao setor de Relação com Investidores da empresa.

No informe, você consegue ver a quantidade de ações que possuía naquele período, o tipo da ação e o valor total que recebeu. A vantagem do informe é que ele soma todos os valores distribuídos ao longo do ano em um só montante, dessa forma, você não precisa somar mês a mês.

Agora que você já sabe onde conseguir e como utilizar os informes, basta ir atrás deles e somar todos os valores que já recebeu.

Calculando dividendos através do extrato da corretora

Este segundo método é tão simples quanto o primeiro, porém é mais trabalhoso, visto que depende inteiramente da sua corretora e das funções que ela oferece. 

Apesar de as corretoras estarem cada vez mais modernas e repletas de recursos, muitas ainda não monitoram precisamente os anúncios de dividendos de cada empresa — o investidor é quem deve estar atento a eles. Entretanto, toda vez que uma empresa paga seus dividendos (na data de pagamento), o dinheiro “cai” na conta da corretora, ficando salvo no extrato dela.

Para saber quando e quanto você recebeu de cada empresa, basta consultar o extrato da sua corretora e coletar todos os pagamentos de cada empresa.

E é aí que entram as funcionalidades da sua corretora. Caso ela ofereça um sistema de filtragem avançado, você talvez consiga filtrar os pagamento por cada empresa específica e no período desejado. Assim, basta somar todos os valores recebidos até hoje para chegar ao montante final.

Porém, se a sua corretora não oferecer essas funções de filtro, você terá que consultar o seu extrato inteiro e prestar muita atenção ao que cada ação pagou. E como não haverá nenhum filtro aplicado, todos os pagamentos de todas as empresas estarão misturados, o que pode ser bastante confuso caso você invista em muitas ações diferentes.

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Para maximizar o retorno de dividendos, os investidores podem adotar várias estratégias que visam selecionar as melhores empresas pagadoras de dividendos e gerenciar suas carteiras de forma eficiente. Aqui estão algumas estratégias que podem ser úteis:

⭐ Pesquisa e análise: Realize pesquisas detalhadas para identificar empresas com histórico sólido de pagamento de dividendos, boa saúde financeira e perspectivas de crescimento. Analise indicadores como o dividend yield, rácio de pagamento de dividendos e o histórico de crescimento dos dividendos ao longo do tempo.

⭐ Diversificação: Construa uma carteira diversificada, investindo em diferentes setores e empresas. Diversificar reduz o risco associado a um único setor ou empresa específica e pode aumentar a estabilidade dos retornos de dividendos.

⭐ Reinvestimento de dividendos: Considere reinvestir os dividendos recebidos de volta na compra de mais ações da empresa pagadora de dividendos ou de outras empresas. O reinvestimento dos dividendos pode acelerar o crescimento do patrimônio ao longo do tempo, aumentando a quantidade de ações detidas e impulsionando o efeito dos juros compostos.

⭐ Acompanhamento regular: Monitore regularmente o desempenho das empresas na sua carteira e faça ajustes conforme necessário. Empresas com mudanças negativas em seus fundamentos financeiros podem não ser mais pagadoras confiáveis de dividendos.

⭐ Aumento de participação em empresas estáveis:Se você identificar empresas estáveis e com histórico consistente de dividendos, considerar aumentar sua participação nelas ao longo do tempo pode ser uma estratégia para aumentar a renda passiva.

⭐ Preferência por empresas crescentes: Muitas vezes, ter o histórico de uma boa pagadora de dividendos pode não ser suficiente, pois a inflação no Brasil é sempre uma ameaça e os dividendos precisam acompanhar o aumento dos preços. Empresas com histórico de crescimento nos dividendos ao longo dos anos podem ser mais atrativas para investidores que buscam aumentar seus rendimentos ao longo do tempo.

⭐ Utilização de ETFs e fundos de dividendos: Considere a inclusão de Exchange-Traded Funds (ETFs) ou fundos de investimento focados em dividendos. Esses instrumentos financeiros podem oferecer uma exposição mais ampla a diversas empresas pagadoras de dividendos e proporcionar uma gestão profissional da carteira.

⭐ Atenção à situação fiscal: Por enquanto, no Brasil, os dividendos ainda são isentos de imposto de renda, por isso que eles são uma das formas mais populares de remuneração ao acionista. Porém, como bom investidor, você deve ficar atento a possíveis reformas tributárias e mudanças de cenários, pois caso impostos sobre dividendos sejam aprovados, eles  naturalmente irão impactar o seu retorno total.

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Embora investir em ações que pagam dividendos possa ser uma estratégia atraente para muitos investidores, e muitas vezes mais segura que outras, é importante estar ciente dos riscos associados a esse tipo de investimento. 

Alguns dos principais riscos incluem:

❗ Risco de mercado: As ações estão sujeitas a flutuações de mercado e podem sofrer variações significativas de preço, independentemente de serem pagadoras de dividendos. O valor das ações pode ser afetado por fatores macroeconômicos, eventos políticos, desempenho setorial e condições gerais do mercado financeiro.

❗ Risco da empresa: Mesmo empresas sólidas e com histórico de dividendos consistentes podem enfrentar desafios operacionais ou financeiros em algum momento. Problemas internos ou externos podem levar a uma redução ou suspensão dos pagamentos de dividendos.

❗ Risco de redução de dividendos: Empresas podem reduzir ou cortar dividendos, mesmo que tenham histórico de pagamento consistente. Isso pode acontecer devido a dificuldades financeiras, necessidade de investir em crescimento ou para preservar capital em períodos de incerteza econômica.

❗ Risco de taxas de juros: Em ambientes de taxas de juros crescentes, os investidores podem buscar opções mais seguras e com rendimentos competitivos, como os títulos do Tesouro Direto, o que pode afetar negativamente as ações que pagam dividendos.

❗ Risco setorial: Empresas de um mesmo setor podem ser afetadas por eventos específicos do setor ou por mudanças nas condições econômicas que impactam toda a indústria. Por isso que a diversificação é uma abordagem essencial.

❗ Risco de inflação: Se a inflação aumentar, o poder de compra dos dividendos recebidos pode ser corroído ao longo do tempo, afetando o valor real dos retornos. Por isso a importância de investir em empresas que se esforçam para aumentar seus pagamentos ao longo do tempo.

❗ Risco fiscal: A tributação dos dividendos pode variar de acordo com as leis fiscais de cada país, o que pode reduzir o rendimento líquido para o investidor. Para o Brasil, esse cenário ainda é favorável, pois dividendos são isentos. Porém os investidores devem sempre estar atentos a uma possível mudança de cenários ou reforma tributária.

❗ Liquidez: Liquidez é o quanto uma determinada ação é negociada no mercado, ou seja, o quão fácil seria comprar ou vender uma cota caso desejasse. Algumas ações que pagam dividendos podem ter baixa liquidez no mercado, o que pode dificultar a compra ou venda das ações, deixando-o “preso” com as cotas ou fazendo-o perder possíveis oportunidades de compra.

❗ Concentração de carteira: Dependendo do tamanho da posição em ações pagadoras de dividendos na carteira de investimentos, pode haver uma concentração significativa em um único setor ou empresa, aumentando o risco caso algo negativo ocorra com essas ações.

Para mitigar esses riscos, é recomendado que os investidores diversifiquem suas carteiras, realizem pesquisas detalhadas sobre as empresas escolhidas e considerem consultar um profissional financeiro qualificado para orientação personalizada em suas decisões de investimento. O objetivo é encontrar um equilíbrio entre o rendimento de dividendos e a gestão de riscos para alcançar os objetivos financeiros de longo prazo.

Em conclusão, os dividendos são uma forma de distribuir os lucros obtidos pelas empresas aos seus acionistas, proporcionando uma fonte de renda passiva para os investidores. A decisão de pagar dividendos ou reinvestir os lucros depende da política adotada por cada empresa, bem como do seu momento financeiro e estratégia de crescimento.

Ao selecionar ações que pagam dividendos, os investidores devem considerar critérios como o histórico de pagamentos estável, o dividend yield, o índice de payout, a saúde financeira da empresa, o setor de atuação e o potencial de crescimento futuro. A diversificação da carteira também é uma estratégia recomendada para reduzir os riscos associados ao investimento em ações que pagam dividendos.

Para maximizar o retorno de dividendos, é essencial acompanhar regularmente o desempenho das empresas na carteira, reinvestir os dividendos recebidos, aumentar a participação em empresas estáveis e preferir aquelas com histórico de crescimento dos dividendos ao longo do tempo.

Contudo, investir em ações pagadoras de dividendos também apresenta riscos, como a volatilidade do mercado, possíveis problemas financeiros das empresas, redução ou corte dos dividendos, mudanças nas taxas de juros, entre outros. A diversificação da carteira e a atenção à situação fiscal são estratégias que podem ajudar a mitigar esses riscos.

Portanto, ao investir em ações que pagam dividendos, os investidores devem realizar uma análise cuidadosa, estar cientes dos riscos envolvidos e adaptar suas estratégias de acordo com seus objetivos financeiros e tolerância ao risco. Com uma abordagem criteriosa e equilibrada, é possível alcançar retornos consistentes e construir uma fonte confiável de renda passiva ao longo do tempo.

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