Las llamadas velas doji son una tipología específica de velas japonesas muy comunes en lo que refiere al análisis técnico de patrones.
En este artículo vamos a descubrir cuales son las principales características de las velas doji, su morfología, para qué sirven y sobre todo cómo debemos de interpretarlas una vez que aparecen ante nuestras pantallas.
Por descontado, también daremos una serie de recomendaciones para interpretar una vela doji de manera efectiva, pues no basta únicamente con que encontremos el patrón, sino que precisamos de indicadores adicionales que coadyuven en el pronóstico del valor.
▶ ¿En qué consisten las velas doji?
Las velas doji (doji candle) probablemente sean el formato de vela japonesa más difícil de interpretar, puesto que refleja un punto de inflexión en el cual la tendencia que estaba llevando un determinado activo podría darse la vuelta y cambiar. No obstante, sin el fundamento adecuado también podría tratarse de una simple pausa en el recorrido.
Debido a ello, veremos que no existe una única morfología de vela doji sino varias, y en función de la que tengamos en frente el sentido de la interpretación irá en una u otra dirección.
▶ ¿Qué forma o formas tienen las velas doji?
Por definición, las velas doji son aquellas en las que el cuerpo es prácticamente inexistente y en cambio las sombras de la vela son alargadas. Esto se produce cuando la presión compradora y la presión vendedora coinciden en un determinado punto de equilibrio, dando como resultado unos rangos de precio intradía elevados, pero a la hora de la verdad apertura y cierre prácticamente reflejan los mismos valores.
? Velas doji estándar
Comenzaremos por la más corriente y básica de las velas doji, y es la vela doji de tipo estándar. Se trataría de una figura con un cuerpo muy estrecho y unas sombras que sobresalen en máximos y mínimos de manera más o menos proporcional. La forma vela doji estándar sería la siguiente:
Por lo general, la longitud de las sombras suele obedecer al momento en que se producen. Las velas doji con sombra alargada, también llamada "patas largas" es frecuente verla tras fuertes subidas o fuertes caídas, mientras que la que posee la sombra corta formando un signo de suma (+) puede aparecer en cualquier momento.
Donde también veremos la presencia de velas doji patas largas será cuando el activo en cuestión se encuentre en niveles de soporte y/o niveles de resistencia, puesto que tienen un componente psicológico muy fuerte.
Pasaremos ahora a ver otro tipo de velas doji que podemos encontrar en los gráficos de velas.
? Velas doji de tipo libélula
La vela doji de tipo libélula es aquella que presenta el cuerpo en la parte superior y después la sombra en el inferior. Aparece cuando el precio de cierre y apertura prácticamente coinciden, pero a lo largo de la sesión el precio mínimo alcanzado cayó muy por debajo de los niveles de cierre.
Por regla general este tipo de velas aparecen en el final de una tendencia bajista, justo en su estrato inferior, y puede ser síntoma de una reversión alcista. Para ello será importante el tamaño de la sombra, cuanto más larga mayor eficacia tendrá la reversión.
? Velas doji de tipo lápida
La morfología de las velas doji tipo lápida es exactamente la inversa a la del tipo libélula. Veremos nuevamente un nivel de cierre y apertura muy similar, pero aquí la sombra aparecerá únicamente en la parte superior. Eso es debido a que durante la jornada se han llegado a alcanzar niveles de precio muy superiores al de cierre.
Las velas doji de tipo lápida solemos encontrarlas en la parte más alta de una tendencia alcista, y nuevamente nos indica un cambio de tendencia que en esta ocasión sería una reversión bajista. Como ocurría con las velas doji tipo libélula, la longitud de la sombra será determinante a la hora de poder valorar la fuerza de dicho cambio de tendencia.
? Velas doji de tipo cuatro precios
La última de las velas doji que veremos es la llamada cuatro precios, y refiere al momento en que apertura, cierre, mínimos y máximos coinciden en un mismo rango. De esta forma la apariencia sería como la del signo de la resta (-).
Por regla general este tipo de velas sólo aparecen cuando estamos en momentos de una muy baja negociación, más frecuentes en el rango intradía que si asistimos a un rango mayor por razones obvias.
En caso de presentarse en rangos mayores, reflejaría un momento de máxima indecisión del mercado, por lo que sería conveniente esperar a los próximos movimientos para poder valorar su significado correctamente.
▶ ¿Cómo debemos interpretar la presencia de una vela doji?
Las velas doji de por sí tienen una interpretación neutral, dado que sólo gozan de sentido si leemos la pauta completa de velas precedentes o si vemos combinaciones de diferentes velas doji.
No obstante lo anterior, vamos a asociar las interpretaciones principales que se otorgan frente a la presencia de estos dibujos en gráfica.
Tipo de vela | Significado |
Doji estándar |
La vela doji estándar supone un periodo de indefinición, si bien no marca un cambio de tendencia claro. Podemos verla tanto en movimientos laterales como en pausas a lo largo de un recorrido alcista o bajista. Así pues, si nos encontramos esta vela simplemente vamos a tener que aumentar las precauciones.
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Doji libélula |
La vela doji libélula es la que aparece en una tendencia bajista que está a punto de agotarse. Es por eso que ante su presencia vamos a tener que comparar con otros indicadores que refuercen la reversión.
En caso de encontrarnos con un doji libélula en una tendencia alcista, simplemente puede ser una pausa o el comienzo de una pauta lateral.
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Doji lápida |
La vela doji de tipo lápida aparece en las tendencias alcistas y nos indican una reversión bajista próxima. Al igual que ocurre con la doji libélula, si empleamos otro tipo de indicadores para reforzar el movimiento siempre será mucho más fiable.
El doji lápida en las tendencias sería más indicativo o de pausa o de inicio de tendencia lateral.
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Doji cuatro precios |
El doji cuatro precios sería una versión del doji estándar pero mucho más acentuado. Si nos encontramos esta señal estaremos ante un momento de incertidumbre máxima y por lo tanto tendremos que extremar las precauciones.
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▶ Elementos para reforzar el mensaje de la vela doji
Como ya hemos indicado, una vela doji necesita de otros elementos que nos ayuden a reforzar la interpretación, pues su mera presencia no es suficiente para ello. A tal efecto, vamos a mostrar algunos indicadores típicos del análisis técnico que suelen emplearse junto a las velas doji para la escudriñar las posibles fluctuaciones del precio.
? Estocástico
El estocástico es uno de los indicadores más sencillos y usados en el chartismo. Consta de dos líneas (azul y roja) que se entrecruzan y oscilan en medio de una banda porcentual. Cuando la línea azul atraviesa la roja hacia arriba nos emite una señal de compra, mientras que al cruzar hacia abajo nos emite una señal de venta.
El siguiente gráfico nos muestra la presencia de un doji estándar en el gráfico del oro con frecuencia de 15 minutos. La muestra se realizó el 23 de agosto de 2022.
Fuente: Mitrade.com
Como podemos observar, aparece un doji justo después de un repunte alcista en donde tuvimos una vela roja que hizo perder fuelle al crecimiento.
¿Cuál sería el próximo movimiento esperado entonces? Si nos fijamos en la parte inferior del gráfico, justo donde queda el estocástico, veremos que las líneas se entrelazan en estos intervalos, lo que provoca una evidente indefinición, sin embargo después del siguiente intervalo de 15 minutos vemos como definitivamente la línea azul cruza la roja en sentido descendente. Así queda confirmado que iniciamos un tramo bajista.
? Bandas Bollinger + RSI
En este caso no utilizaríamos un indicador sino dos de ellos combinados, y son las Bandas Bollinger y el RSI. Las Bandas de Bollinger se calculan con las desviaciones medias del activo, de forma tal que el 95% del tiempo el valor debería moverse en el margen de las dos bandas.
Las rupturas que se efectúan en la banda superior suelen significar reversiones bajistas, mientras que por la banda inferior serían alcistas. Para concretar más la certeza del cambio de movimiento, nos apoyamos en el RSI que es el indicador de fuerza relativa. Si la ruptura de las bandas Bollinger coincide con un RSI por encima de 70 o por debajo de 30, entonces se confirma la tendencia.
Veamos un ejemplo tomando exactamente el mismo valor anterior: oro, en tramos de 15 minutos y fechado el 23 de agosto de 2022:
Fuente: Mitrade.com
Como podemos comprobar, justo antes de conformarse el doji ya se produjo una ruptura de la banda Bollinger superior y además coincidió en aquel entonces con un RSI notablemente por encima del rango de 70. Sería cuestión de tiempo que la reversión apareciese nuevamente confirmando una dinámica bajista.
? MACD
El MACD es otro de los indicadores típicos empleados en el análisis técnico. Se trata de una medida que mide las tendencias empleando para ello las medias móviles. En el MACD encontraremos un histograma (gráfico de barras) y después dos líneas, correspondientes al MACD (azul) y a la línea de señal (rojo).
Cuando los histogramas están en positivo estamos en un mercado alcista, mientras que si se invierten y caen por debajo de la mediana estamos en un escenario bajista.
La línea de señal es la que nos ayuda a identificar tendencias. Si la línea se mantiene dentro del área del histograma la tendencia actual continúa, sin embargo si la línea se separa del área del histograma entonces tenemos una señal de que una corrección está por llegar.
Veamos el mismo ejemplo del oro, intervalos de 15 minutos y con fecha 23 de agosto de 2022:
Fuente: Mitrade.com
En plena duda con el doji, el indicador MACD nos muestra que la señal se separa del área del histograma, lo que evidencia que efectivamente hay un proceso de cambio de tendencia en ciernes.
▶ Ejemplos de uso de las velas doji en el trading real
A continuación, vamos a mostrar algunas gráficas que nos podrán ejemplificar los mensajes que nos dan las velas doji aplicados a la negociación de mercado.
? Ejemplo 1
En este caso tenemos una gráfica de Meta Platforms (META) con intervalos de 5 minutos. Pertenece a la sesión del 18 de agosto de 2022.
Podemos comprobar que veníamos de una tendencia positiva hasta que a las 18:55 horas topamos con un patrón de vela doji tipo lápida en el nivel de 175,22 $. Cinco minutos después el precio escaló ligeramente hasta los 175,40 $ y finalmente revertió tendencia cayendo hasta los 174,27 $ en cuestión de media hora.
Fuente: Mitrade.com
? Ejemplo 2
Esta gráfica corresponde a la cotización de Tesla Motors (TSLA) con una frecuencia de 5 minutos sobre la sesión del 19 de agosto de 2022.
En este caso lo que vemos en pantalla es una vela doji estándar, de las que cuentan con una morfología similar a una cruz. Aquí la importancia no radica tanto en el doji como sí en el símbolo precedente, que es una vela martillo perfectamente ejecutada y que en estos casos indica una posible reversión de tendencia. Al aparecer el doji estándar justo después de la vela martillo se refuerza el mensaje y con ello el cambio de tendencia.
Así, desde un nivel de 294,07 $ el valor alcanzaría los 296,78 $ en poco más de una hora de negociación.
Fuente: Mitrade.com
? Ejemplo 3
Ahora estamos ante un gráfico de Apple (AAPL) con intervalos de cinco minutos. La negociación se llevó a cabo el pasado 15 de agosto de 2022.
Aquí veremos en acción a la vela doji de tipo libélula, que se formó en el entorno de los 171,53 $ y de ahí creció hacia los 173,03 $ en cuestión de 45 minutos.
Aquí nuevamente es esencial ver lo que hacen las velas precedentes.
Si nos fijamos en la secuencia del movimiento vemos que diez minutos antes nos encontramos un patrón Marubozu (todo cuerpo y apenas cola) para después adelgazar el cuerpo como si estuviere tratando de llegar al doji estándar y finalmente aparece el doji libélula. Si le diésemos animación a la secuencia veríamos que se trata de una envolvente que buscaría la regresión hacia tendencia alcista.
Fuente: Mitrade.com
▶ Conclusión: ¿son útiles las velas doji para nuestra operativa en el mercado?
Después de repasar las principales características de las velas doji, sus tipologías, posibles interpretaciones y ejemplo, finalizaremos este artículo con una última pregunta a modo de conclusión: ¿son útiles las velas doji para nuestra operativa de mercado?
Lo cierto es que sí. Las velas doji forman parte esencial del análisis chartista con gráficas de velas, por lo que conocerlas y aprender a interpretarlas siempre favorecerá el desarrollo de nuestras inversiones.
Ahora bien, al igual que ocurre con el chartismo o análisis técnicoen su conjunto, es necesario que cada inversor explore por su cuenta y desarrolle sus propios trucos, pues no es lo mismo trabajar con frecuencias de cinco minutos que hacerlo con frecuencias de un día.
Invitamos pues al lector a que practique la lectura de los gráficos de velas prestando especial atención a la aparición de figuras doji, con el tiempo desarrollará la soltura suficiente como para trabajar de manera innata.
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