El Dólar estadounidense sube mientras los rumores de comercio alimentan la especulación del mercado
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) sube cerca del área de 99.65 mientras los operadores reaccionan a señales comerciales contradictorias entre EE.UU. y China.
- Las esperanzas de alivio arancelario y recortes de tasas de la Fed elevan el sentimiento a pesar de que China niega cualquier negociación actual.
- Se observa resistencia en 99.92 y 100.95 para el DXY, con indicadores técnicos pintando un panorama mixto a bajista..
El Dólar estadounidense (USD) se fortalece modestamente el viernes mientras los inversores digieren mensajes contradictorios de Estados Unidos y China sobre posibles negociaciones arancelarias. Mientras el presidente Donald Trump sugiere que el diálogo está en curso, Pekín negó explícitamente cualquier conversación actual. Esta divergencia inyectó volatilidad en los mercados, aunque el Dólar estadounidense mantuvo una ventaja, con el Índice del Dólar (DXY) subiendo alrededor del 0.37% cerca de la zona de 99.65 en el momento de escribir.
A pesar de entrar en una sesión con pocos datos antes de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 7 de mayo, los participantes del mercado siguen enfocados en posibles catalizadores. Surgieron informes de que China podría suspender algunos aranceles sobre productos estadounidenses como equipos médicos, aunque los funcionarios chinos desestimaron cualquier compromiso formal sobre discusiones arancelarias. Al mismo tiempo, la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, abrió la puerta a un posible recorte de tasas en junio, dependiendo de los datos que se presenten.
Resumen diario de los movimientos del mercado: ¿Hablar o no hablar?
- El presidente Trump reiteró que EE.UU. está en comunicación con China sobre comercio, mientras que China negó cualquier negociación arancelaria activa.
- Bloomberg informó que China podría levantar aranceles sobre ciertos productos estadounidenses, pero los funcionarios chinos eludieron preguntas sobre exenciones.
- La Fed está en modo de silencio antes de su próxima reunión; los operadores observan el sentimiento final de abril de la Universidad de Michigan y las expectativas de inflación.
- Los mercados siguen divididos entre el optimismo por un recorte de tasas de la Fed en verano y la ausencia de avances concretos en las negociaciones comerciales.
- Mientras tanto, una notable recuperación en los ingresos arancelarios de EE.UU. ha apoyado la posición fiscal del Tesoro, pero sigue siendo insuficiente para compensar los costos más amplios asociados con la extensión de la Ley de Recortes de Impuestos y Empleos (TJCA).
Análisis técnico: DXY apunta a resistencia cerca de 99.92 en medio de un momentum decreciente
El Índice del Dólar estadounidense cotiza en una posición más firme cerca de 99.65, pero las perspectivas técnicas siguen siendo frágiles. Tanto el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 37.10 como el Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) sugieren que el momentum alcista se está desvaneciendo. Mientras el MACD continúa mostrando una señal de venta, el Índice Direccional Promedio (ADX) en 54.53 indica una tendencia fuerte pero potencialmente fatigada.
Las medias móviles a corto y largo plazo refuerzan una postura bajista. La media móvil exponencial (EMA) de 10 días en 99.93 y la EMA de 30 días en 101.80 están por encima de los niveles de precios actuales. Las medias móviles simples (SMA) de 20 días, 100 días y 200 días están en 101.30, 105.78 y 104.53, respectivamente, también apuntan a la baja.
El soporte inmediato se marca en 99.55 y 99.49. En el lado positivo, la resistencia se cierne en 99.93, con obstáculos adicionales en 100.95 y 101.30. A menos que los titulares proporcionen una dirección más clara —particularmente sobre aranceles o acciones del banco central— el DXY podría permanecer dentro de un rango cerca de los niveles actuales.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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