El intento de recuperación del Dólar estadounidense fue efímero tras la suavización de la postura de Trump sobre China y Powell
- El Dólar estadounidense renuncia a las ganancias anteriores y se mantiene plano el miércoles.
- Los mercados se dispararon después de que el presidente Trump reprendiera las posturas anteriores sobre China y la Fed.
- El Índice del Dólar estadounidense se mantiene limitado por debajo del nivel redondo de 100.00.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, cotiza ampliamente plano cerca de 99.20 en el momento de escribir este artículo el miércoles, después de un intento anterior de probar la cifra redonda de 100.00 en las primeras operaciones asiáticas. El aumento en el DXY se produjo tras los comentarios del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, el martes por la noche, quien dijo que no tenía intención de despedir a la presidenta de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, a pesar de estar frustrado con las altas tasas de interés. El presidente también dijo que sería 'amable' con China si se sentaban a la mesa de negociaciones, ofreciendo una rama de olivo al prometer que los aranceles sobre China serían mucho más bajos de lo que son ahora, informa Bloomberg.
En el frente del calendario económico, todas las miradas están puestas en los números preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para abril. Los operadores ya tuvieron un adelanto con los datos del PMI europeo compilados por S&P Global y el Hamburg Commercial Bank (HCOB) publicados más temprano en el día. El tema principal en los países centrales europeos es que los Servicios en Alemania, Francia y la Eurozona en su conjunto cayeron a contracción y no cumplieron con las expectativas en general.
Resumen diario de los movimientos del mercado: PMI como datos líderes
- A las 13:45 GMT, se espera la publicación de los datos preliminares del PMI de S&P Global para abril:
- Se espera que el PMI de Servicios disminuya a 52.8, desde el anterior 54.4.
- Se espera que el PMI de Manufactura se contraiga a 49.4, viniendo de 50.2.
- Tres oradores de la Fed están programados para este miércoles:
- A las 13:00 GMT, el presidente y CEO del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, ofrecerá comentarios de apertura en una presentación virtual en la Cumbre de Movilidad Económica del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia.
- Cerca de las 13:30 GMT, el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, ofrecerá comentarios en el Evento Fed Listens junto con el gobernador de la Fed, Christopher Waller.
- Las acciones están en alza en todos los ámbitos gracias a la postura más suave del presidente estadounidense Trump sobre China y la Fed. Los futuros de EE.UU. en pre-mercado están subiendo más del 2%. El Dax alemán está superando en un 3%.
- La herramienta CME FedWatch muestra que la probabilidad de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en la reunión de mayo se sitúa en 4.8% frente a ningún cambio en 95.2%. La reunión de junio aún tiene alrededor de un 65.4% de probabilidad de un recorte de tasas.
- Los rendimientos a 10 años de EE.UU. cotizan alrededor del 4.34% ya que los bonos de EE.UU. están siendo demandados junto con las acciones, lo que significa que los rendimientos están suavizándose.
Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Rechazo firme en las operaciones asiáticas
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) intentó recuperar el control en el nivel de 100.00, aunque fracasó. Todas las ganancias del DXY durante las horas asiáticas de este miércoles ya se han reducido. Aunque el presidente Trump podría haber abierto la puerta a negociaciones, extendiendo una rama de olivo a China, los mercados claramente lo ven como una señal de debilidad de la administración Trump, ya que perdieron el control sobre el mercado de valores con la caída del lunes, lo que obligó a la mano del presidente a suavizar sus posturas duras.
En el lado positivo, la primera resistencia se encuentra en 99.58, que ha desencadenado un rechazo firme y sigue siendo el primer nivel a observar. Si los alcistas del Dólar estadounidense resurgen, busque 100.22 con un quiebre por encima del nivel redondo de 100.00 como una señal alcista de su regreso. Una recuperación firme sería un regreso a 101.90.
Por otro lado, el soporte en 97.73 está muy cerca y podría romperse en cualquier momento. Más abajo, un soporte técnico bastante delgado se encuentra en 96.94, antes de mirar los niveles más bajos de este nuevo rango de precios. Estos estarían en 95.25 y 94.56, lo que significaría nuevos mínimos no vistos desde 2022.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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