El Promedio Industrial Dow Jones prueba aguas más profundas tras los aranceles
- El Dow Jones está luchando por encontrar su estabilidad tras fuertes pérdidas nocturnas.
- Las acciones estadounidenses han sufrido una caída tras los anuncios de aranceles de la administración Trump.
- Los mercados de tasas están ahora en desacuerdo con las realidades de crecimiento e inflación.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) tocó fondo cerca del nivel 40,800 después de sufrir una fuerte caída durante los mercados nocturnos. El sentimiento de los inversores ha oscilado ante el paquete de aranceles de la administración Trump anunciado esta semana, llevando a las acciones a nuevos mínimos.
El Dow Jones cayó alrededor de 1,300 puntos desde las ofertas de cierre del día anterior, desplomándose más del 3% para romper por debajo del nivel de 41,000 por segunda vez en solo cuatro semanas. El Standard & Poor’s alcanzó mínimos de siete meses, cayendo 225 puntos desde los precios de cierre del miércoles, perdiendo un 4% durante la sesión nocturna y a través de los mercados estadounidenses del jueves. El Nasdaq Composite, con un fuerte enfoque en tecnología, sufrió la mayor caída de los principales índices bursátiles, desplomándose 1,150 puntos y perdiendo casi un 6% desde su punto más alto hasta su punto más bajo durante las sesiones de mitad de semana.
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Las propuestas de aranceles de "Día de Liberación" de la administración Trump han provocado reacciones en todo el mundo, con el ex secretario del Tesoro de EE.UU., Larry Summers, acusando al gobierno de calcular los aranceles sin datos arancelarios. Esta acusación es funcionalmente precisa según las propias publicaciones del equipo de Trump sobre los cálculos de aranceles, que en gran medida implican dividir las exportaciones netas de un país a EE.UU. por sus importaciones desde EE.UU., y luego dividir ese número a la mitad, con un piso de aranceles mínimo del 10%. Esto explica cómo EE.UU. puede imponer aranceles "recíprocos" del 10% en el territorio de la Isla Heard y las Islas McDonald, que están pobladas enteramente por pingüinos y cero humanos.
El presidente de EE.UU., Donald Trump, ha aprobado un arancel fijo del 10% sobre todos los bienes importados a EE.UU. que entrará en vigor el 5 de abril. Se espera que los aranceles "recíprocos" calculados entren en vigor el 9 de abril.
El tren del dolor apenas está comenzando, según la agencia Fitch Ratings, que advirtió que el crecimiento económico de EE.UU. será incluso más bajo que la propia previsión ya rebajada de la agencia de calificación en marzo. Se espera que los impactos negativos de los aranceles de Trump se extiendan a la Reserva Federal (Fed), que Fitch Ratings advirtió que probablemente se abstendrá de recortes de tasas de interés por más tiempo del esperado mientras el banco central de EE.UU. espera ver los impactos de inflación y empleo de los aranceles estadounidenses.
Para su crédito, los operadores de tasas de interés, aún enérgicos, permanecen inquebrantables: según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de swaps de tasas están valorando un total de cuatro recortes de tasas de la Fed a través del resto del año. Sin embargo, los funcionarios de la Fed han intensificado su retórica cautelosa recientemente en un intento de moderar las esperanzas de recortes de tasas.
Las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios ISM de EE.UU. durante marzo fueron la guinda del pastel amargo el jueves, cayendo a un mínimo de nueve meses de 50.8 y disminuyendo a una de sus tasas más rápidas mes a mes desde la pandemia. La actividad empresarial y la confianza del consumidor han estado evaporándose en la antesala de los aranceles de la administración Trump, y es poco probable que los resultados vean una recuperación rápida del sentimiento.
Pronóstico de precios del Dow Jones
El fondo parece listo para caer en el gráfico del Dow Jones: el DJIA alcanzó un nuevo mínimo de siete meses el jueves, con el índice bursátil principal cerrando en rojo más a menudo que no en una base semanal desde mediados de febrero. La media móvil exponencial (EMA) de 200 días cerca de 42,065 está lista para actuar como un techo técnico en lugar de un suelo, con la acción del precio cotizando en el lado sur de la media móvil clave durante la mayor parte de marzo.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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