El Dow Jones tropieza en la volatilidad previa a los aranceles
- El Dow Jones se agita el martes mientras los mercados se preparan para aranceles.
- Los índices de encuestas empresariales de EE.UU. se contrajeron por segundo mes consecutivo.
- Se espera que los aranceles de EE.UU. entren en vigor "inmediatamente" después del anuncio el miércoles.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se movió en los gráficos el martes, cayendo después de que los resultados de la encuesta del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. resultaran peores de lo esperado, pero recuperó terreno después de que los mercados pivotaron hacia la esperanza de un aumento en el ciclo de recortes de tasas de la Fed. Los inversores están en gran medida al margen mientras los operadores esperan el anuncio de aranceles que ha sido amenazado durante mucho tiempo por el presidente de EE.UU., Donald Trump, al que ha denominado "Día de la Liberación".
Los detalles exactos de qué aranceles se anunciarán y cuándo entrarán en vigor siguen siendo elusivos. La administración Trump ha estado jugando un juego de "chicken" con los mercados sobre los aranceles desde que Trump asumió el cargo el 20 de enero, anunciando, cambiando y retrocediendo en múltiples oleadas de aranceles durante los últimos 71 días. El presidente Trump se ha aferrado a su fecha límite autoimpuesta del 2 de abril durante varios meses y promete una lista en constante cambio de aranceles que podría incluir impuestos de importación fijos sobre automóviles, madera y productos farmacéuticos, además de aranceles generales sobre la mayoría de los socios comerciales más grandes de EE.UU. Se espera que el anuncio de aranceles del presidente Trump se realice a las 1900 GMT (4 p.m. EST) el miércoles durante una ceremonia en el Jardín de Rosas de la Casa Blanca.
El PMI manufacturero ISM de EE.UU. para marzo cayó más rápido de lo esperado, bajando a 49.0 desde 50.3 mientras las empresas se preparan para los anuncios de aranceles esperados. Las previsiones medianas del mercado esperaban una cifra de 49.5 o mejor. El Índice de Nuevos Pedidos del PMI Manufacturero ISM también cayó drásticamente por segundo mes consecutivo, disminuyendo a un mínimo de dos años de 45.2.
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A pesar de las cifras a la baja en datos clave y el aumento de temores sobre los aranceles de Trump, los mercados de tasas aprovecharon la oportunidad para aumentar sus apuestas por un alivio adicional de la Fed este año. Según la herramienta FedWatch de CME, los operadores de tasas ahora están valorando casi un 80% de probabilidades de al menos un recorte de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal (Fed) en la reunión de política del 18 de junio.
Noticias de acciones
La mayoría de los índices bursátiles se mantienen cerca de planos el martes. Sin embargo, el Dow Jones sigue cotizando alrededor de 200 puntos por debajo de los precios de cierre del lunes, oscilando cerca de 41.800. El Standard & Poor’s 500 cayó ligeramente, bajando de 5.600, mientras que el Nasdaq Composite se mantiene estable cerca de 17.300.
Tesla (TSLA) rebotó un 4.7% el martes, subiendo a 271$ por acción. A pesar de una recuperación a corto plazo, el productor de vehículos eléctricos, que ha sido golpeado, sigue cayendo drásticamente desde los máximos históricos por encima de 435$ por acción establecidos el diciembre pasado. En el lado negativo, Southwest Airlines (LUV) se desplomó un 6.8% a 31$ por acción después de que las aerolíneas recibieran una fuerte rebaja esta semana, haciendo que las acciones de viajes aéreos cayeran. Southwest Airlines fue la más afectada, siendo rebajada a una firme calificación de "desempeño inferior" por los analistas de calificación crediticia de Jeffries.
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Pronóstico del precio del Dow Jones
El Promedio Industrial Dow Jones está moviéndose en los gráficos cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en la zona de 42.000 mientras los inversores se preparan para que las presiones geopolíticas en aumento finalmente estallen. El índice bursátil principal sigue limitado en el lado bajo de los máximos históricos justo por encima de 45.000 establecidos el noviembre pasado, pero parece que se ha fijado un firme suelo técnico justo al norte del nivel de precio principal de 40.000.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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