Dólar estadounidense plano mientras los operadores observan el PMI y las repercusiones de los aranceles
- El DXY cotiza cerca de 104.30 con un interés apagado a pesar de los flujos generales de aversión al riesgo en los mercados.
- La atención se desplaza de los aranceles a los datos, con los temores de recesión pesando más que las amenazas comerciales.
- La resistencia clave se observa cerca de 104.47, mientras que el soporte se agrupa justo por debajo de la zona de 104.00.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a una cesta de divisas, cotiza plano el lunes y ve un flujo direccional limitado, rondando los 104.30. A pesar de la caída de las acciones y de que el Oro alcanzó nuevos máximos por encima de 3.100$, el Dólar se mantiene al margen. Los operadores parecen más enfocados en las señales económicas que en las tensiones comerciales, con la sesión del lunes marcada por las expectativas en torno a los datos de manufactura regional y la inminente fecha límite de aranceles.
Qué mueve el mercado hoy: Dólar estadounidense al margen en medio de un tono general de aversión al riesgo
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, reafirmó los aranceles, afirmando que todos los países enfrentarán derechos recíprocos a partir del 2 de abril.
- Las acciones y las criptomonedas están viendo fuertes salidas, con los inversores favoreciendo metales preciosos como el Oro.
- El Oro registró un nuevo máximo histórico por encima de 3.100$ el lunes a medida que se intensificaron los flujos hacia refugios seguros.
- El Dólar estadounidense no logró beneficiarse de la aversión al riesgo, destacando la disminución de la sensibilidad a los titulares sobre aranceles.
- Los datos de la semana pasada mostraron que el sentimiento del consumidor se debilitó y las expectativas de inflación aumentaron, socavando al Dólar.
- Los participantes del mercado están cada vez más valorando los riesgos de estancamiento, reduciendo el atractivo del Dólar estadounidense como refugio.
- La atención ahora se centra en el PMI de Chicago de marzo y el Índice de Negocios Manufactureros de la Fed de Dallas para nuevas señales económicas.
- La debilidad en esos informes regionales podría reforzar los temores de desaceleración económica y presionar al DXY.
- Los rendimientos de los bonos cayeron a medida que los inversores acudieron a los bonos, limitando el potencial alcista del Dólar.
- El comportamiento del mercado de bonos y acciones señala que la incertidumbre económica general supera por ahora el ruido comercial.
Análisis técnico
El Índice del Dólar estadounidense muestra señales técnicas mixtas el lunes mientras cotiza cerca de la parte superior de su rango intradía. El indicador de Convergencia y Divergencia de la Media Móvil (MACD) presenta una señal de compra a pesar de estar aún en territorio negativo, mientras que los indicadores a más largo plazo siguen siendo bajistas: las medias móviles simples (SMA) de 100 y 200 días, así como la media móvil exponencial (EMA) de 30 días, apuntan todas hacia abajo.
El Índice de Canal de Productos (CCI) es neutral en 16.955, y el Índice Direccional Promedio (ADX) cerca de 29 señala una fuerza de tendencia moderada. La resistencia clave se observa en 104.334, 104.470 y 104.899, mientras que el soporte se agrupa alrededor de 104.177, 104.043 y la SMA de 20 días en 104.007.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
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