El Dólar estadounidense se mantiene estable mientras los mercados buscan nuevas pistas en la publicación de la inflación PCE de EE.UU.

• Los mercados están persiguiendo refugios seguros como el Oro hacia nuevos máximos históricos.
• Los operadores se preparan para la publicación del PCE de EE.UU. de febrero, buscando nuevas pistas sobre la inflación.
• El Índice del Dólar estadounidense cotiza estable alrededor de 104.50, aunque no hay flujos de refugio seguro en el Dólar.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, se encuentra actualmente plano o ligeramente al alza cerca de 104.50 en el momento de escribir el viernes. Los operadores no están realmente mirando al Dólar, sino más bien a un éxodo de acciones y criptomonedas hacia el mercado de metales preciosos, donde el Oro ha alcanzado otro máximo histórico este viernes a 3.086$. La fecha límite de los aranceles recíprocos se acerca rápidamente, el 2 de abril, y claramente ha tocado un nervio entre los operadores y participantes del mercado.

En el frente de datos económicos, todas las miradas están puestas en el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), los datos de Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. para febrero. Se espera que las lecturas del PCE mensual tanto en su núcleo como en su total crezcan de manera constante en un 0.3%.

Resumen diario de los movimientos del mercado: Todas las miradas en el PCE para nuevas pistas sobre la inflación

• A las 12:30 GMT, se publicarán los datos del Gasto en Consumo Personal de EE.UU. para febrero:
  • Se espera que el PCE mensual total se mantenga en 0.3%, sin cambios respecto al 0.3% anterior. Se espera que el indicador anual se mantenga estable en 2.5%.
  • Se espera que el PCE mensual subyacente crezca de manera constante en un 0.3%. Se espera que el PCE subyacente anual suba a 2.7% desde 2.6%.
  • Al mismo tiempo, se espera que el Ingreso Personal de EE.UU. mes a mes para febrero se reduzca a 0.4% desde el 0.9% anterior. Se espera que el Gasto Personal de EE.UU. para febrero suba a 0.5%, viniendo de la contracción anterior del 0.2%.
• A las 14:00 GMT, se espera que la lectura del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan para marzo se mantenga estable en 57.9. Se espera que las Expectativas de Inflación del Consumidor a 5 años se mantengan sin cambios en 3.9%.
• A las 16:15 GMT, el Vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, hablará sobre la Política Bancaria en el Instituto Bancario 2025 en Charlotte, Carolina del Norte.
• A las 19:30 GMT, el Presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, moderará un panel de políticas en la tercera conferencia anual de Finanzas de Hogares de Georgia Tech-Atlanta Fed en Atlanta, Georgia.
• Las acciones están cayendo con pérdidas entre el 0.5% y el 2% cruzando de Asia a Europa y hacia los futuros de EE.UU.
• Según la herramienta CME Fedwatch, la probabilidad de que las tasas de interés se mantengan en el rango actual de 4.25%-4.50% en la reunión de mayo es del 87.1%. Para la reunión de junio, las probabilidades de que los costos de endeudamiento sean más bajos son del 65.5%.
• El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.33%, buscando dirección con algunos pequeños flujos de refugio seguro.

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: ¿Qué pasa con la inflación?

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha estado consolidándose aproximadamente desde esa caída sísmica a principios de marzo. Poco a poco, se está comenzando a deshacer un poco de ese gran movimiento a la baja. Busque un movimiento sincronizado, con el Oro reduciendo ganancias y la diferencia de tasas entre EE.UU. y otros países ampliándose nuevamente, para un regreso del DXY a 105.00/106.00.

Con el cierre semanal por encima de 104.00 la semana pasada, un regreso al nivel redondo de 105.00 aún podría ocurrir en los próximos días, con la media móvil simple (SMA) de 200 días convergiendo en ese punto y reforzando esta área como una fuerte resistencia en 104.95. Una vez que se rompa esa zona, una serie de niveles clave, como 105.53 y 105.89, podrían limitar el impulso al alza.

En la parte inferior, el nivel redondo de 104.00 es el primer soporte cercano después de un rebote exitoso el martes. Si ese nivel no se mantiene, el DXY corre el riesgo de caer nuevamente en ese rango de marzo entre 104.00 y 103.00. Una vez que el extremo inferior en 103.00 ceda, esté atento a 101.90 en la parte inferior.

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario