El dólar estadounidense cae ligeramente en medio de nuevos aranceles y comentarios de funcionarios de EE.UU. sobre Europa
- Los mercados consideran los recientes comentarios del Vicepresidente de EE.UU. JD Vance sobre Europa en un chat de Signal filtrado.
- El Presidente de EE.UU. Trump lanza "aranceles secundarios".
- El Índice del Dólar de EE.UU. no logra romper 104.50 tras una breve prueba.
El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, no ha logrado superar 104.50 en intentos anteriores. El índice cotiza ligeramente por encima de 104.00 en el momento de escribir el martes, mientras los mercados evalúan dos historias principales. El primer motor del mercado proviene del Presidente de EE.UU. Donald Trump, quien emitió "aranceles secundarios" del 25% sobre todos los bienes de países que aún compran petróleo de Venezuela. Trump moderó el tamaño y la amplitud de los aranceles recíprocos que entrarán en vigor el 2 de abril y comentó sobre la posibilidad de añadir más aranceles específicos sobre automóviles, aluminio, productos farmacéuticos, chips y madera, informa Bloomberg.
Mientras tanto, los mercados están a la espera de comentarios del bloque europeo después de que un editor de noticias de EE.UU. fuera invitado por error a un grupo de chat de Signal con varios funcionarios de la administración Trump, incluyendo al Vicepresidente JD Vance, al Asesor de Seguridad Nacional Michael Waltz, al Secretario de Defensa Pete Hegseth y al Secretario de Estado Marco Rubio, entre otros. Los comentarios de JD Vance hacia Europa pintaron un cuadro claro de lo que y cómo le gustaría ver a la UE siendo objetivo de aranceles para pagar por las acciones militares de EE.UU. contra los rebeldes hutíes, informa el Financial Times. El asunto no solo plantea preguntas sobre la postura de EE.UU. hacia Europa, sino también sobre problemas de seguridad, ya que se utilizó una aplicación de chat de terceros para discutir operaciones militares de EE.UU., inventarios de armas y planes tácticos.
Resumen diario de los movimientos del mercado: datos alemanes compensatorios
- En las primeras operaciones europeas, el Instituto Alemán de Investigación Económica (IFO) ha publicado su Índice de Sentimiento. El número de Evaluación Actual fue de 85.7, superando la expectativa de 85.5 y la lectura anterior de 85.0.
- Alrededor de las 12:40 GMT, Adriana D. Kugler de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal (Fed) está programada para hablar sobre el panorama económico y el emprendimiento en la Cumbre Legislativa 2025 de la Cámara de Comercio Hispana de EE.UU.
- A las 13:00 GMT, se publicará el Índice de Precios de la Vivienda para enero. Se esperan un aumento más suave del 0.2% en comparación con el 0.4% anterior.
- A las 13:05 GMT, el Presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, pronunciará comentarios de apertura en la Conferencia Regional y de Banca Comunitaria de la Fed de Nueva York 2025 en la Fed de Nueva York, Nueva York.
- A las 14:00 GMT, se publicarán algunos datos económicos de EE.UU.:
- Se publicará la Confianza del Consumidor del Conference Board de EE.UU. para marzo. No hay pronóstico disponible.
- Se espera que las Ventas de Nuevas Viviendas aumenten a 0.68 millones de unidades en febrero en comparación con 0.657 millones en enero.
- Se espera que el Índice Manufacturero de la Fed de Richmond suba a 8 en marzo, desde 6 el mes anterior, señalando un aumento en la actividad.
- Las acciones están mixtas este martes, con índices chinos en caída. El Hang Seng cerró más de un 2% a la baja. Las acciones europeas están subiendo más de un 0.50%, mientras que los futuros de EE.UU. están bajando menos de un 0.50% en el día.
- Según la herramienta CME Fedwatch, la probabilidad de que las tasas de interés se mantengan en el rango actual de 4.25%-4.50% en la reunión de mayo es del 89.2%. Para junio, las probabilidades de que los costos de endeudamiento sean más bajos son del 62.5%.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.35% después de que los bonos se vendieran el lunes con el aumento de las acciones.
Análisis técnico del Índice del Dólar de EE.UU.: contradicciones y correlaciones
El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) enfrenta cierta presión de venta el martes tras una prueba muy temprana para romper por encima de 104.50. El cambio de dirección se produce después de que el Presidente de EE.UU. Donald Trump emitiera más preocupaciones y restricciones sobre los aranceles antes de la fecha límite del 2 de abril. Los mensajes filtrados del Vicepresidente de EE.UU. JD Vance sobre Europa y otros socios comerciales son un tema de preocupación para los mercados.
Con el cierre semanal por encima de 104.00 la semana pasada, un gran impulso hacia el nivel redondo de 105.00 aún podría ocurrir, con la media móvil simple (SMA) de 200 días convergiendo en ese punto y reforzando esta área como una fuerte resistencia en 104.97. Una vez que se rompa esa zona, una serie de niveles clave, como 105.53 y 105.89, podrían limitar el impulso ascendente.
En la parte inferior, el nivel redondo de 104.00 podría considerarse el primer soporte cercano. Si eso no se mantiene, el DXY corre el riesgo de caer de nuevo en ese rango de marzo entre 104.00 y 103.00. Una vez que el extremo inferior en 103.00 ceda, hay que estar atentos a 101.90 en la parte inferior.
Índice del Dólar de EE.UU.: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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