El Dólar estadounidense se fortalece antes de la decisión de la Fed
- El Dólar estadounidense cotiza en verde frente a la mayoría de sus principales pares, con un gran aumento frente a la Lira turca.
- Los operadores evalúan el impacto de la próxima decisión de tasas de la Reserva Federal.
- El Índice del Dólar estadounidense todavía está atrapado entre 103.00 y 104.00 por ahora.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, sube y se recupera por encima de 103.50 en el momento de escribir el miércoles, ya que el Dólar estadounidense (USD) se fortalece frente a la mayoría de las principales divisas. El aumento en el Dólar estadounidense se produce tras un fuerte repunte de más del 5% en el USD frente a la Lira turca (TRY) después de que surgieran titulares de que las autoridades detuvieron al alcalde de Estambul, Ekrem Imamoglu, principal rival político del presidente Tayyip Erdogan, por cargos que incluyen corrupción y apoyo a un grupo terrorista.
En el frente de datos económicos, es un día muy tranquilo en la antesala de la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) más tarde en el día. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) está listo para anunciar su decisión sobre la tasa de política y publicar la actualización del Resumen de Proyecciones Económicas (SEP). Después de la reunión, el presidente de la Fed, Jerome Powell, comentará en una conferencia de prensa. Con la política de Trump como telón de fondo, los mercados querrán saber cuántos, si es que hay, recortes de tasas han previsto los miembros de la Fed para 2025 y más allá.
Qué mueve el mercado hoy: El silencio de la Fed podría ser ensordecedor
- A las 18:00 GMT, la Fed publicará su Decisión sobre la Tasa de Interés y su Declaración de Política Monetaria, junto con el Resumen de Proyecciones Económicas.
- Se espera que la tasa de política se mantenga sin cambios en el rango del 4.25%-4.50%.
- Además, las Proyecciones de Tasa de Interés en la actualización del SEP podrían sugerir cuántos recortes de tasas espera la Fed para 2025 y 2026.
- A las 18:30 GMT, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dará una declaración y responderá preguntas en una conferencia de prensa.
- Las acciones muestran signos de un sentimiento de riesgo, con índices europeos y futuros estadounidenses cotizando en verde, aunque menos del 0.50% en promedio.
- Según la herramienta CME Fedwatch, la probabilidad de que las tasas de interés sean más bajas que los niveles actuales en mayo se sitúa actualmente en 16.8%, en comparación con el 21.5% del martes. Para junio, las probabilidades de que los costos de endeudamiento sean más bajos se sitúan en 62.6%.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.28%, lejos de su mínimo de casi cinco meses de 4.10% registrado el 4 de marzo.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: No será fácil
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) soportó otra firme presión en su nivel de soporte inferior cerca de 103.18 el martes. El hecho de que el soporte pueda evitar que el DXY alcance un nuevo mínimo de seis meses sugiere que los mercados están a la espera de más claridad sobre aranceles, la economía de EE.UU., inflación y geopolítica. El DXY se encuentra en una encrucijada donde, una vez que se rompa el nivel de 103.18, podría no volver por un largo tiempo ahora que varios bancos están comenzando a llamar a una mayor devaluación del Dólar estadounidense en los próximos años, según Bloomberg.
Un regreso a 104.00 significaría que el DXY simplemente se mantiene leal a su rango de marzo. Si los toros pueden evitar un rechazo técnico allí, busque un gran sprint hacia el nivel redondo de 105.00, con la media móvil simple (SMA) de 200 días convergiendo en ese punto y reforzando esta área como una fuerte resistencia. Una vez que se rompa esa zona, una serie de niveles clave, como 105.53 y 105.89, se presentarán como límites.
En la parte inferior, el nivel redondo de 103.00 podría considerarse un objetivo bajista en caso de que los rendimientos de EE.UU. caigan tras la comunicación de la Fed más tarde este miércoles, con incluso 101.90 no siendo impensable si los mercados capitulan aún más en sus tenencias de Dólar estadounidense a largo plazo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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