Dólar estadounidense cae a un mínimo de casi cinco meses debido a la agitación geopolítica
- El Dólar estadounidense baja nuevamente, acercándose a un mínimo de cinco meses en el Índice del Dólar estadounidense.
- Los operadores se preparan para una votación histórica en Alemania sobre el gasto y una llamada telefónica entre Trump y Putin para poner fin a la guerra en Ucrania.
- El Índice del Dólar estadounidense se hunde a 103.00 y podría caer bajo presión una vez que surjan los titulares.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, baja nuevamente y cotiza presionado alrededor de 103.25 en el momento de escribir este artículo el martes, cerca de un mínimo de cinco meses en niveles no vistos desde octubre. Este movimiento se produce tras varios titulares de noticias, aumentando la incertidumbre geopolítica y eventos clave que tienen lugar durante el día. Cualquier titular podría ser un catalizador para empujar al DXY a un mínimo de seis meses y por debajo del nivel de 103.00.
En el frente geopolítico, se ha programado una reunión de alto riesgo entre el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, y el presidente ruso, Vladimir Putin, para este martes, donde ambas partes discutirán territorio y dividirán ciertos activos. Esto ha generado preocupaciones de que Ucrania será despojada y que la Unión Europea (UE) y la Organización del Tratado del Atlántico Norte (OTAN) se verán reforzadas para aumentar aún más su gasto en defensa.
Mientras tanto, Israel ha roto esta mañana la tregua de alto el fuego con Gaza que comenzó en enero al atacar las instalaciones tácticas y edificios de Hamas. Este movimiento militar se produce después de que Israel y EE.UU. afirmaran que Hamas no cumplió con su parte del acuerdo al liberar rehenes. Esto, a su vez, podría traer más ataques en el Mar Rojo por parte de los rebeldes hutíes y represalias de Hamas.
El tercer gran desarrollo se encuentra en la política alemana, con una votación sobre un paquete de gasto de 45.000 millones de euros para defensa, que tendría repercusiones en toda la industria europea. Si se puede llegar a un acuerdo y respaldo con el Partido Verde alemán, se presentaría una mayoría de dos tercios para aprobar el plan en el Bundestag. Se espera que las votaciones tengan lugar a las 12:30 GMT.
En el frente de datos económicos, se espera que se publiquen algunos datos de vivienda de EE.UU., aunque los titulares geopolíticos seguirán siendo los principales impulsores para este martes.
Qué mueve el mercado hoy: Los datos de EE.UU. serán eclipsados
- A las 12:30 GMT, se publicarán varios puntos de datos:
- Se espera que los permisos de construcción mensuales alcancen 1,45 millones en febrero, por debajo de los 1,473 millones de enero.
- Se espera que los inicios de construcción para febrero alcancen 1,38 millones en comparación con 1,366 millones en enero.
- Se espera que el índice de precios de exportación mensual se contraiga un 0,2% en febrero, viniendo de un positivo 1,3% en enero. Se espera que el índice de precios de importación se contraiga un 0,1% en comparación con el positivo 0,3% de enero.
- A la 1:15 GMT, se espera la producción industrial para febrero. Se espera que aumente un 0,2% en comparación con el 0,5% en enero.
- Las acciones están mixtas nuevamente el martes, con los índices europeos subiendo casi un 1% ante las posibilidades de que se apruebe el presupuesto de gasto alemán, mientras que los futuros de EE.UU. están planos en el día.
- La herramienta CME Fedwatch ve un 99,0% de probabilidad de que no haya cambios en las tasas de interés en la próxima reunión de la Fed el miércoles. La probabilidad de un recorte de tasas en la reunión de mayo se sitúa actualmente en el 21,5%.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4,30%, lejos de su mínimo de casi cinco meses del 4,10% registrado el 4 de marzo.
Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: ¿Es hora de una llamada a 100.00?
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) coquetea con una ruptura de su rango reciente entre 103.18 y 103.99 el martes a medida que aumenta la presión a la baja. Con los recientes datos económicos de EE.UU. deteriorándose y eventos geopolíticos que beneficiarían a la Eurozona, como la posible aprobación en Alemania para aumentar el gasto y la llamada entre Trump y Putin para un alto el fuego en Ucrania, otra caída para el DXY podría ser un resultado posible.
Si los mercados consideran los desarrollos actuales como "vender el rumor, comprar el hecho", algún sorprendente repunte al alza se materializaría inicialmente y vería un regreso a 104.00. Si los toros pueden evitar un rechazo técnico allí, busque un gran sprint hacia el nivel redondo de 105.00, con la media móvil simple (SMA) de 200 días convergiendo en ese punto y reforzando esta área como una fuerte resistencia. Una vez superada esa zona, una serie de niveles clave, como 105.53 y 105.89, se presentarán como límites.
En la parte inferior, el nivel redondo de 103.00 podría considerarse un objetivo bajista en caso de que los rendimientos de EE.UU. caigan nuevamente, con incluso 101.90 no siendo impensable si los mercados capitulan aún más en sus tenencias de Dólar estadounidense a largo plazo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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