El Dólar estadounidense experimenta un cambio sísmico con el DXY bajando un 3% en la peor semana desde 2022

• El Dólar estadounidense enfrenta su peor semana en más de un año.  
• Los operadores retiran su dinero del Dólar y lo trasladan a divisas locales.
• El Índice del Dólar estadounidense enfrenta devastación y se devalúa más del 3% hasta ahora esta semana. 

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis divisas principales, enfrenta un cambio crucial en su régimen de negociación esta semana. El índice cotiza cerca de 104.00 en el momento de escribir el jueves. Varios bancos y operadores están informando que grandes clientes están repatriando sus inversiones extranjeras denominadas en Dólares estadounidenses de vuelta a sus divisas locales. Esto podría significar que esos volúmenes no volverán pronto, informa el FT. 

La repatriación se produce tras el debilitamiento de los datos económicos de EE.UU. que ha preocupado a los mercados sobre la posibilidad de que los aranceles de Trump tengan un impacto en la inflación doméstica y ha reavivado firmes temores de recesión esta semana. Claramente, el enfoque del presidente de EE.UU., Donald Trump, está comenzando a tener algunas repercusiones negativas. 

Mientras tanto, la atención se trasladará ahora a Europa, donde se llevará a cabo una reunión de alto nivel este jueves. Los líderes de la UE discutirán el proyecto de ley de gastos en defensa después de que Trump dejara claro que EE.UU. ya no jugará un papel activo en la OTAN. El apoyo de EE.UU. a Ucrania también se ha reducido. El Banco Central Europeo (BCE) está preparado para publicar su declaración de política monetaria y su decisión sobre tasas de interés más tarde este jueves. 

Qué mueve el mercado hoy: El BCE tomará su decisión

• Los recortes de empleo de Challenger en EE.UU. estaban programados para febrero. Un número muy negativo con un aumento de más del 100% a 172,017 despidos en comparación con 49,795 el mes pasado. 
• A las 13:15 GMT, el Banco Central Europeo (BCE) publicará su decisión de política monetaria. Se espera un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) de 2.75% a 2.50% en su tasa de depósito de referencia.
• A las 13:30 GMT, se publicarán las solicitudes semanales de subsidio de desempleo en EE.UU. y los datos de la balanza comercial de EE.UU. para enero:
  • Se espera que las solicitudes iniciales para la semana que finaliza el 28 de febrero sean de 235,000, por debajo de las 242,000 de la semana pasada. Las solicitudes continuas para la semana que finaliza el 21 de febrero deberían aumentar a 1.880 millones, desde los 1.862 millones anteriores. 
  • La balanza comercial de bienes de EE.UU. para enero debería mostrar un déficit reducido a 127.4 mil millones de dólares, viniendo de un déficit más amplio de 153.3 mil millones de dólares en diciembre.
• A las 13:45 GMT, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, hablará y comentará sobre la última decisión de política monetaria.
• Las acciones están luchando nuevamente después de que el Dax alemán alcanzara un nuevo máximo histórico en la primera sesión de negociación europea. Las acciones europeas y los futuros de EE.UU. están revirtiendo y volviéndose negativos en el momento de escribir. 
• La herramienta CME Fedwatch proyecta un 79,6% de probabilidad de un recorte de tasas de interés en la reunión de junio, con solo un 20,4% de probabilidad de mantener las tasas de interés en el rango actual de 4.25%-4.50% en junio. 
• El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.230%, lejos de su mínimo de casi cinco meses de 4.10% registrado el martes.

Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: No volverá

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está sufriendo esta semana, y la razón de las salidas es preocupante. Varios escritorios de negociación informan que muchos fondos de pensiones europeos, fondos de cobertura y otras grandes instituciones están repatriando sus activos denominados en Dólares estadounidenses de vuelta a sus divisas locales. Eso significa que un volumen sustancial estacionado durante años bajo el Dólar estadounidense ahora ha sido movido y no parece que volverá pronto mientras persistan estos temores de recesión. 

En el lado positivo, el primer objetivo al alza es recuperar la media móvil simple (SMA) de 200 días en 105.04. Una vez que se haya recuperado ese nivel, varios niveles de resistencia a corto plazo están alineados, con 105.53 y 105.89 identificados como dos niveles pivote importantes antes de romper de nuevo por encima de 106.00.

En el lado negativo, 104.00 ha visto presión de venta pero intenta mantenerse por ahora. Más abajo, 103.00 podría considerarse como un objetivo bajista en caso de que los rendimientos de EE.UU. caigan nuevamente, con incluso 101.90 no siendo impensable si los mercados capitulan aún más en sus tenencias de Dólares estadounidenses a largo plazo. 

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario