El Dólar estadounidense se recupera ante el último descenso el viernes
- El Dólar estadounidense sube frente a todos sus pares en general.
- Los datos del PMI europeo revelaron una desaceleración en la actividad empresarial antes de las elecciones alemanas del domingo.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cambia de rumbo e intenta regresar a 107.00.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, se recupera de su reciente caída y cotiza ligeramente por debajo de 107.00 al momento de escribir el viernes. El Dólar se recupera antes de la publicación de los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. para febrero. Los datos europeos publicados más temprano en el día ya revelaron una mayor desaceleración en la actividad económica en Europa.
El calendario económico de EE.UU. finalmente ofrece algunos datos que podrían mover al Dólar. El PMI de servicios preliminar de S&P Global para febrero será el principal motor este viernes. Se espera un ligero aumento a 53 frente a 52.9 en la lectura de enero. La Universidad de Michigan también publicará su Índice de Sentimiento del Consumidor y las expectativas de inflación para la lectura final de enero.
Resumen diario de los movimientos del mercado: ¿Importa?
- En la sesión de negociación europea temprana, ya se publicaron los datos preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) para febrero en varios países europeos. Lo que destacó:
- El PMI de servicios HCOB de Francia cayó aún más en contracción a 44.5, fallando la estimación de 48.9 y contrayéndose desde el anterior 48.2.
- El PMI de servicios HCOB europeo cayó a 50.7, fallando la estimación de 51.5 y por debajo de la lectura anterior de 51.3.
- Los PMIs HCOB alemanes superaron las estimaciones a pesar de que el componente de servicios se situó en 52.2, fallando la estimación de 52.5 y por debajo de la lectura de enero de 52.5.
- A las 14:45 GMT se publicarán los datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. para febrero:
- Se espera que el sector manufacturero suba a 51.5, desde 51.2.
- Se espera que el sector servicios suba marginalmente a 53.0, desde 52.9.
- La Universidad de Michigan publicará su lectura final de enero a las 15:00 GMT:
- Se espera que el Índice de Sentimiento del Consumidor se mantenga estable en 67.8.
- Se espera que el índice de Expectativa de Inflación del Consumidor a 5 años suba constantemente a 3.3%.
- Las acciones están subiendo, lideradas por el sector de semiconductores chino. Las acciones tecnológicas chinas han subido más en tres años, impulsadas por el optimismo sobre las ganancias del Grupo Alibaba.
- La herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 47.5% de que las tasas de interés se mantengan sin cambios en los niveles actuales en junio.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.49%, bajando de su máximo del miércoles de 4.574%.
Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: El Dólar simplemente no se preocupa
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) es capaz de recuperar un poco de terreno tras otro desempeño negativo esta semana. El Euro (EUR) está ayudando, con la recuperación parcial en el índice DXY este viernes después de algunos decepcionantes lanzamientos de PMI, especialmente de Francia. Si los datos preliminares del PMI de S&P Global de EE.UU. para febrero, que se publicarán esta tarde, muestran cierta resiliencia en la actividad del país, el DXY podría rápidamente volver a 107.00.
En el lado positivo, el anterior soporte en 107.35 se ha convertido ahora en una firme resistencia. Más arriba, la SMA de 55 días en 107.96 debe ser recuperada antes de reclamar 108.00.
En el lado negativo, 106.60 (SMA de 100 días) y 106.52 (máximo del 16 de abril de 2024) han actuado como una alerta para que los compradores intervengan y empujen el DXY hacia arriba. Más abajo, 105.89 (resistencia en junio de 2024) seguirá siendo el siguiente nivel de soporte firme. El indicador de momentum del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario aún no ha tocado la barrera de sobreventa. Por lo tanto, la SMA de 200 días en 104.98 podría ser un posible resultado si surge un catalizador firme.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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