El Promedio Industrial Dow Jones cae mientras los mercados digieren datos económicos mixtos y comentarios de la Fed
- El Dow Jones cae más del 1.40% a 43.980 mientras el sentimiento de los inversores se debilita.
- El Índice del Dólar estadounidense retrocede por debajo de 106.90 después de que Trump insinúa un posible acuerdo comercial con China.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. no cumplen con las estimaciones, lo que genera preocupaciones sobre la resiliencia del mercado laboral.
- La Fed de St. Louis advierte sobre los riesgos de inflación, mientras que Bostic de la Fed de Atlanta ve espacio para dos recortes de tasas este año.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA), que mide el rendimiento de 30 acciones de gran capitalización en EE.UU., cayó drásticamente el jueves, bajando más del 1.40% a 43.980. Los inversores reaccionaron a datos económicos mixtos y comentarios cautelosos de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed). El mercado laboral mostró signos de debilidad, mientras que la posibilidad de un acuerdo comercial entre Estados Unidos (EE.UU.) y China ayudó a aliviar las preocupaciones sobre los próximos aranceles.
Resumen diario de los movimientos del mercado: El Dow Jones se desploma a medida que crecen las preocupaciones económicas
- El Dow amplió las pérdidas mientras los participantes del mercado digerían las solicitudes de subsidio por desempleo semanales más débiles de lo esperado.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron a 219.000, superando las estimaciones de 215.000 y por encima de las 214.000 anteriores.
- Las solicitudes continuadas de subsidio por desempleo subieron a 1.869 millones, superando las previsiones y las 1.845 millones anteriores.
- La encuesta de manufactura de la Fed de Filadelfia se situó en 18.1, por debajo de las expectativas de 20 y de 44.3 de enero.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, insinuó un posible acuerdo comercial con China, aliviando las preocupaciones sobre los aumentos de aranceles de abril.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cayó por debajo de 106.90 tras los comentarios de Trump, señalando una reducción en la demanda de activos de refugio seguro.
- El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, advirtió sobre el aumento de las expectativas de inflación y el riesgo de estanflación.
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, reiteró que dos recortes de tasas siguen siendo posibles este año, dependiendo de las condiciones económicas.
- El Dow sigue bajo presión de venta, luchando por recuperar niveles técnicos clave después de romper por debajo de 44.000.
Análisis Técnico
El Promedio Industrial Dow Jones ha caído por debajo de 44.000, acelerando el impulso a la baja. La ruptura por debajo de la SMA de 20 días en 44.580 confirma una tendencia bajista, con los vendedores ganando control. Si el índice no logra mantenerse por encima de 43.900, podrían seguir más caídas hacia la SMA de 100 días alrededor de 43.480. Se necesita una recuperación por encima de 44.200 para aliviar la presión de venta inmediata.
Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
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