El Dólar estadounidense retrocede con posibles conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania impulsando el apetito por el riesgo en los mercados
- El Dólar estadounidense cotiza más débil el jueves frente a la mayoría de sus principales pares.
- Los operadores se preparan para el Índice de Precios de Producción (IPP) y las solicitudes semanales de subsidio por desempleo que se publicarán más tarde en el día.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cae por debajo de 108.00 y registra pérdidas esta semana.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, ha caído a 107.50 hasta ahora el jueves. La reacción inicial se produjo después de que se publicaran datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos para enero más fuertes de lo esperado el miércoles, lo que impulsó al Dólar estadounidense. Sin embargo, el giro se produjo en la sesión de negociación de EE.UU. cuando el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y el presidente de Rusia, Vladimir Putin, acordaron por teléfono iniciar conversaciones de paz con Ucrania.
El calendario económico se centra en las cifras de producción de EE.UU. el jueves. Se espera el Índice de Precios de Producción (IPP) de enero. También se publicarán las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en EE.UU. Mientras tanto, los operadores pueden seguir digiriendo el testimonio de dos días del presidente de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., Jerome Powell, en Capitol Hill.
Qué mueve el mercado hoy: Algo de alivio
- El presidente de EE.UU., Trump, emitió una advertencia a Hamás y la región de Gaza, exigiendo que Hamás libere a todos los rehenes antes del mediodía del sábado o "se desatará el infierno", informa Reuters.
- La posibilidad de un inicio de conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania está impulsando los activos de riesgo y el Euro (EUR) frente al Dólar estadounidense (USD). Esto, a su vez, desencadena un Índice del Dólar más suave. El Euro representa el 57.6% del peso en el DXY.
- A las 13:30, se publicarán casi todos los datos importantes de este jueves:
- Se espera que las solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 7 de febrero desciendan a 215.000, desde las 219.000 de la semana anterior. Las solicitudes continuadas que finalizaron el 31 de enero también deberían disminuir a 1.880 millones, desde los 1.886 millones anteriores.
- Se espera que el IPP general mensual de enero aumente a 0.3%, desde 0.2%.
- Se espera que el IPP subyacente mensual de enero aumente bruscamente a 0.3%, desde 0% en diciembre.
- Las acciones están de buen humor. Los índices europeos superan a los futuros de EE.UU., y todos los principales índices y futuros cotizan en verde.
- Después de la lectura del IPC de enero más fuerte de lo esperado, la herramienta CME FedWatch muestra una probabilidad del 64.3% de que las tasas de interés se mantengan sin cambios en los niveles actuales en junio, en comparación con el 50.3% antes de la publicación. Esto sugiere que la Fed mantendría las tasas sin cambios por más tiempo para luchar contra la inflación persistente.
- El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.607%, un poco más suave que el máximo de esta semana de 4.657%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Desorientado
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está demostrando nuevamente la tesis de que cuando todos los bancos predicen una dirección o nivel objetivo específico, a menudo se materializa lo contrario. A principios de este año, casi todos los grandes bancos predijeron la paridad en el EUR/USD como un hecho. Con las posibles conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania en marcha y las tensiones en Ucrania quizás terminando en 2025, un Dólar estadounidense sustancialmente más débil podría ser un escenario que solo unos pocos han considerado como posible resultado.
Al alza, la primera barrera en 109.30 (máximo del 14 de julio de 2022) fue superada brevemente pero no se mantuvo la semana pasada. Una vez que se recupere ese nivel, el siguiente nivel a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022).
A la baja, 107.35 (máximo del 3 de octubre de 2023) sigue actuando como un fuerte soporte después de varias pruebas desde finales de enero. En caso de que ocurra más a la baja, busque 106.52 (máximo del 16 de abril de 2024), 106.28 (media móvil simple de 100 días), o incluso 105.89 (resistencia en junio de 2024) como mejores niveles de soporte.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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