El Dólar se consolida antes del discurso del presidente de la Fed
- El Dólar estadounidense cotiza bastante plano por segundo día consecutivo esta semana.
- Todas las miradas están puestas en el presidente de la Fed, Jerome Powell, dirigiéndose al Capitolio.
- El Índice del Dólar (DXY) está cotizando lateralmente por encima de 108.00
El Índice del Dólar (DXY), que rastrea el rendimiento del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, se mantiene en general plano y aún reside por encima de 108.00. El Dólar parece ser inmune a las conversaciones sobre aranceles del presidente estadounidense Donald Trump. Mientras China impuso silenciosamente algunos aranceles menores a los productos estadounidenses en un movimiento de represalia el lunes, Trump introdujo un impuesto del 15% sobre el acero y el aluminio para todos los países importadores que entrará en vigor el 12 de marzo.
El calendario económico de este martes está dominado por la Reserva Federal (Fed). Además del testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso, tres oradores de la Fed están programados para hacer una aparición. Los operadores querrán escuchar si el banco central tiene planes para realizar cambios en su política monetaria pronto.
Qué mueve el mercado hoy: Un festival de somnolencia
- A las 11:00 GMT, la Federación Nacional de Negocios Independientes (NFIB) ha publicado su Índice de Optimismo Empresarial para enero. El número fue de 102.8, por debajo de la estimación de 104.6 y en comparación con 105.1 en la lectura de diciembre.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, mantendrá su testimonio semestral ante el Congreso a las 15:00 GMT.
- Más oradores de la Fed están programados para hablar a lo largo del día:
- A las 13:50 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, hablará en la Conferencia de Perspectivas Económicas 2025 en el Centro del Banco Central.
- A las 20:30 GMT, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, hablará en la Conferencia de Gestión y Política del Banco de la Asociación de Banqueros de Iowa en Des Moines.
- A las 20:30 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, también ofrecerá un discurso principal en la Cumbre Económica y Perspectivas 2025 de CBIA, organizada por la Asociación de Negocios e Industria de Connecticut (CBIA) en Connecticut.
- Las acciones están luchando este martes con la resaca de los aranceles comenzando a pesar sobre ellas. Todos los principales índices europeos y estadounidenses están en rojo, aunque menos del 0.5%.
- La herramienta FedWatch de CME proyecta un 93.5% de probabilidad de que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en su próxima reunión el 19 de marzo.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. está cotizando alrededor del 4.51%, subiendo nuevamente por segundo día consecutivo y recuperándose de su nuevo mínimo anual de 4.40% registrado la semana pasada.
Análisis técnico del Índice del Dólar: Riesgo de cola de Powell
El Índice del Dólar (DXY) realmente se está convirtiendo en un festival de somnolencia esta semana. No hay un movimiento real en el Dólar hasta ahora, a pesar de muchos titulares. Aunque los rendimientos de EE.UU. son el activo a monitorear, con el testimonio de Powell por delante, las cosas podrían comenzar a moverse a partir de ahora.
Al alza, la primera barrera en 109.30 (máximo del 14 de julio de 2022 y línea de tendencia ascendente) fue superada brevemente pero no se mantuvo la semana pasada. Una vez que se recupere ese nivel, el siguiente nivel a alcanzar antes de avanzar más permanece en 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022).
A la baja, 107.35 (máximo del 3 de octubre de 2023) sigue actuando como un fuerte soporte después de varias pruebas la semana pasada. En caso de que ocurra más baja, busque 106.52 (máximo del 16 de abril de 2024), 106.14 (media móvil simple de 100 días), o incluso 105.89 (resistencia en junio de 2024) como mejores niveles de soporte.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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