El Dólar estadounidense baja al inicio de la semana de los bancos centrales
- El Dólar estadounidense ve algunas entradas de refugio seguro durante la sesión asiática del lunes.
- El presidente de EE.UU., Trump, amenazó con imponer aranceles del 50% a las importaciones de Colombia en una disputa por deportaciones.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cae por debajo de 108.00 y alcanza una media móvil clave.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis monedas principales, baja ligeramente y cotiza alrededor de 107.30 al momento de escribir este lunes a pesar de algunas entradas de refugio seguro durante la sesión asiática. Los mercados se asustaron después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, amenazara con imponer aranceles del 50% a las importaciones colombianas después de que el país se negara a aceptar inmigrantes deportados de EE.UU. durante el fin de semana. Los operadores ahora reevalúan su postura moderada anterior sobre los aranceles, ya que parece claro que se utilizarán más como una herramienta de apalancamiento.
En el frente de los datos económicos, todas las miradas están puestas en la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. y el Banco Central Europeo (BCE), que anunciarán sus primeras decisiones de política monetaria este año el miércoles y jueves, respectivamente. Mientras que el BCE está listo para entregar otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs), se espera que la Fed mantenga los costos de los préstamos sin cambios. Para este lunes, el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago para diciembre es el principal punto de datos en el que centrarse.
Impulsores de los mercados: Todas las miradas en el miércoles
- A las 13:30 GMT, se publicará el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago para diciembre. La lectura anterior fue de -0.12, sin pronóstico disponible.
- A las 15:00 GMT, se publicarán los datos de ventas de viviendas nuevas para diciembre, con expectativas de un aumento en las ventas a 0.67 millones de unidades desde 0.664 millones en noviembre.
- El Tesoro de EE.UU. tendrá mucho trabajo este lunes con dos momentos de subasta:
- a las 16:30 GMT, se asignarán letras a corto plazo de 3 meses y 6 meses.
- A las 18:00 GMT, se subastarán notas a mediano plazo de 2 años y 5 años.
- Las acciones caen el lunes debido a preocupaciones sobre las valoraciones de la IA y las ganancias sobreestimadas en el sector tecnológico. Todos los índices europeos y los futuros de acciones estadounidenses cotizan a la baja más del 1%.
- La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 43.8% de que las tasas de interés se mantengan sin cambios en los niveles actuales en la reunión de mayo, sugiriendo un recorte de tasas ese mes. Se espera que la Reserva Federal (Fed) siga siendo dependiente de los datos con incertidumbres que podrían influir en la inflación durante el mandato del presidente de EE.UU., Donald Trump.
- El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.526%, más lejos de su máximo de más de un año a principios de este mes en 4.807%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Se pone feo
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) es superado en la oferta de refugio seguro de este lunes. En su lugar, los inversores están comprando más bonos estadounidenses y el Yen japonés (JPY). Este último está actualmente subiendo más del 1% frente al Dólar estadounidense, lastrando al DXY ya que representa el 13.6% del peso. Espere movimientos volátiles en el DXY para el miércoles durante el anuncio de la decisión de la Fed.
Hay un largo camino hacia la recuperación. Primero, debe recuperarse el nivel psicológico de 108.00. A partir de ahí, 109.29 (máximo del 14 de julio de 2022 y línea de tendencia ascendente) es el siguiente para recuperar las pérdidas de la semana pasada. Más arriba, el siguiente nivel al alza a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022).
A la baja, la convergencia del máximo del 3 de octubre de 2023 y la media móvil simple (SMA) de 55 días alrededor de 107.56 debería actuar como una doble característica de seguridad para soportar el precio del DXY. Por ahora, eso parece estar manteniéndose, aunque el índice de fuerza relativa (RSI) aún tiene algo de espacio para la baja. Por lo tanto, busque niveles de 106.52 o incluso 105.89 como mejores niveles para que los alcistas del Dólar estadounidense se involucren y desencadenen una reversión.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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