El Dólar estadounidense busca dirección mientras Trump se prepara para sus comentarios en Davos
- Los operadores estadounidenses están atentos a la inminente decisión de tasas de la Reserva Federal a pesar de los titulares sobre recortes.
- El presidente Trump renueva las críticas sobre los desequilibrios comerciales, generando rumores en el mercado sobre nuevos recortes de impuestos y demandas de precios del petróleo.
- El sólido crecimiento de EE.UU. entre el 2.5% y el 3.0% ayuda a apuntalar el Dólar, aunque las ambigüedades políticas pesan sobre el sentimiento.
- Las solicitudes de subsidio por desempleo aumentan ligeramente, lo que sugiere que las condiciones del mercado laboral siguen siendo resistentes.
El Dólar estadounidense se ha mantenido plano durante la sesión de negociación de EE.UU. el jueves. El presidente de EE.UU., Trump, habló en el Foro Económico Mundial en Davos. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está de nuevo por encima de 108.00, aunque enfrenta una leve presión vendedora nuevamente.
Resumen diario de los mercados: El USD ve rojo a pesar de que Trump insinúa aranceles para Canadá y México
- Durante su aparición en el Foro Económico Mundial, el presidente Trump reiteró que el déficit comercial de EE.UU. con Canadá es insostenible y subrayó su intención de buscar medidas arancelarias más profundas si se considera necesario.
- También proclamó su compromiso de reducir los impuestos a las empresas, presionar a la OPEP para reducir los precios del petróleo y tratar de influir en la independencia de la Reserva Federal.
- Las nuevas solicitudes de desempleo aumentaron a 223.000 para la semana que terminó el 18 de enero, ligeramente por encima de las previsiones anteriores. La tasa de desempleo asegurado se sitúa en el 1.2% con las solicitudes continuas aumentando a casi 1.9 millones.
- El crecimiento de la economía estadounidense sigue siendo robusto en torno al 2.5%-3.0% anualizado, impulsado por los aumentos en la contratación que apoyan el consumo y mantienen la inflación algo elevada. Los analistas esperan ampliamente que la Fed mantenga las tasas estables la próxima semana, sin ver un argumento convincente para recortar pronto.
- Los datos de manufactura de la Fed de Kansas City están programados para ser publicados, seguidos por el índice de servicios el viernes. Los mercados permanecen atentos a posibles vientos en contra, pero los indicadores líderes sugieren que la economía de EE.UU. mantiene su fortaleza subyacente.
Perspectiva técnica del índice del Dólar DXY: Los indicadores luchan mientras el índice no logra mantenerse cerca de 108.50
El Índice del Dólar estadounidense continúa luchando contra la presión vendedora pero aún no ha sostenido ganancias más allá de 108.50. Las señales de momentum, como el Índice de Fuerza Relativa (RSI), permanecen por debajo del umbral de 50, indicando un sesgo más débil. Las barras rojas del MACD se están expandiendo, lo que sugiere un creciente impulso bajista.
El DXY se estabilizó alrededor de 108.20, aunque la falta de seguimiento podría llevar a más caídas. Sin nuevos catalizadores para renovar el interés comprador, el rebote del Dólar podría ser de corta duración, dejándolo vulnerable a una continua toma de beneficios.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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