El Dólar estadounidense ve que los planes arancelarios de Trump acaparan toda la atención en un día ligero de datos
- El Dólar estadounidense entra en el segundo día de operaciones volátiles con una firme recuperación.
- Los mercados temblaron después de que el presidente de EE.UU., Trump, confirmara los próximos aranceles a Canadá y México en febrero.
- El Índice del Dólar (DXY) cotiza nuevamente al alza con 109.00 en foco.
El Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, fue golpeado el lunes cuando los aranceles no formaron parte de las órdenes ejecutivas firmadas por Donald Trump en sus primeras horas como presidente de EE.UU. Los mercados se equivocaron pensando que la postura sobre los aranceles se había suavizado y enfrentarían un amplio retraso. Sin embargo, un comentario sorpresa del presidente de EE.UU., Trump, tarde el lunes por la noche provocó un giro con reversiones en todos los pares principales, incluido el Dólar estadounidense. El presidente Trump dijo que la aplicación de aranceles del 25% a las importaciones de Canadá (CAD) y México (MXN) está prevista para principios de febrero, con el Dólar canadiense (CAD) y el Peso mexicano (MXN) devaluándose como reacción inmediata. En general, las reversiones están teniendo lugar el martes desde las pérdidas del lunes en casi todos los frentes y clases de activos impactados por esos comentarios.
Resumen diario de los mercados: Los fundamentos impulsarán esta semana
- El Tesoro de EE.UU. publicará algunos datos este martes en un calendario económico por lo demás muy vacío. A las 16:30 GMT, se asignarán en los mercados los Bonos a 3 meses, 6 meses y 52 semanas.
- Las acciones están atando ganancias el martes. Las acciones europeas están planas, mientras que los futuros de EE.UU. suben cerca de un 0.50%.
- La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 54.2% de que las tasas de interés se mantendrán sin cambios en los niveles actuales en la reunión de mayo, sugiriendo un recorte de tasas en junio. Se espera que la Reserva Federal (Fed) siga siendo dependiente de los datos con incertidumbres que podrían influir en la inflación durante el mandato del presidente de EE.UU., Donald Trump.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. está cotizando alrededor del 4.56% y tiene un largo camino por recorrer si quiere volver a los niveles de la semana pasada cerca del 4.75%.
Análisis técnico del Índice del Dólar: La recuperación podría volverse peligrosa
El Índice del Dólar (DXY) cayó en manos de los bajistas el lunes, con los alcistas retomando el control el martes. Sin embargo, los operadores deben ser conscientes de algunos baches en el camino por delante si el DXY vuelve a 109.00 y más. Con la recuperación en curso el martes, algunos niveles clave al alza podrían causar un fuerte rechazo, resultando en un rebote del gato muerto, atrapando a los alcistas del Dólar estadounidense y exprimiéndolos hacia 107.00 y más abajo.
Si esta recuperación quiere continuar su ascenso, el nivel clave a ganar es 109.29 (máximo del 14 de julio de 2022 y línea de tendencia ascendente). Más arriba, el próximo gran nivel al alza a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022). Una vez más allá de allí, es bastante un tramo hasta 113.91, un doble techo de octubre de 2022.
A la baja, la primera área a observar es 107.85-107.90, que sostuvo la corrección del lunes. Más abajo, la convergencia del máximo del 3 de octubre de 2023 y la media móvil simple (SMA) de 55 días alrededor de 107.35 debería actuar como una doble característica de seguridad para atrapar cualquier cuchillo que caiga.
Índice del Dólar: Gráfico diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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