El Dólar se estabiliza después de que Waller de la Fed alude a un recorte de tasas en marzo
- El Dólar estadounidense se consolida aún más en los niveles actuales el viernes.
- Los mercados están desorientados después de los comentarios de Waller de la Fed sobre que un recorte de tasas en marzo aún está en juego.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se mantiene alrededor de 109.00 y busca dirección.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis divisas principales, se consolida aún más alrededor del nivel de 109.00 el viernes, aunque el posicionamiento está dividido en dos campos. Después de un movimiento crucial a principios de esta semana tras el Índice de Precios al Consumidor (CPI) de EE.UU. para diciembre, el Gobernador de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, añadió más leña al fuego el jueves, aludiendo que un recorte de tasas en marzo aún sería apropiado. Los operadores ahora están desorientados antes de la inauguración del presidente electo Donald Trump el lunes.
El calendario económico de EE.UU. es muy escaso este viernes, con algunos datos de vivienda para diciembre en la agenda. Se espera que los operadores consoliden sus posiciones antes del lunes, cuando los mercados bursátiles de EE.UU. estarán cerrados en observancia del Día de Martin Luther King.
Resumen diario de los mercados: Apueste antes del lunes
- Los operadores están divididos el viernes por los comentarios del Gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, quien abogó por un recorte de tasas de la Fed en marzo el jueves.
- Mientras tanto, la administración Trump ha confirmado una batería de órdenes ejecutivas que se emitirán una vez que el presidente electo Donald Trump asuma el cargo como el 47º presidente de los Estados Unidos el lunes. Esas órdenes incluyen un conjunto de medidas fiscales, aranceles y paquetes de estímulo, que seguramente tendrán un impacto inflacionario.
- A las 13:30 GMT, se publicarán los permisos de construcción y los inicios de viviendas de EE.UU. para diciembre. Se espera que los permisos disminuyan a 1.460 millones desde 1.493 millones el mes anterior, mientras que los inicios de viviendas deberían aumentar a 1.32 millones, viniendo de 1.289 millones de unidades en noviembre.
- A las 14:15 GMT, se espera que los datos de producción industrial de EE.UU. muestren un aumento del 0.3% en diciembre, en comparación con la ligera contracción del 0.1% del mes anterior.
- Las acciones están en verde el viernes después de su desempeño agitado el jueves. No hay elementos destacables que reportar, con los futuros de los tres principales índices de EE.UU. registrando cómodamente ganancias antes de la campana de apertura de EE.UU.
- La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 97.3% de que las tasas de interés se mantendrán sin cambios en los niveles actuales en la reunión de enero. Se espera que la Reserva Federal (Fed) siga dependiendo de los datos con incertidumbres que podrían influir en la trayectoria de la inflación una vez que el presidente electo Donald Trump asuma el cargo el lunes.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. se negocia alrededor del 4.596%, cayendo cerca del 4.5% desde su pico del martes de 4.807%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Alguien no está siguiendo el plan
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está recibiendo un golpe, y el Gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, dio el posible golpe de gracia al billete verde por ahora. La audaz llamada de Waller para un recorte de tasas en marzo sorprendió a los operadores y no estaba descontada en las expectativas del mercado. Un mercado mal posicionado podría resultar ahora, ya que se suponía que la Fed seguiría dependiendo de los datos. Esto podría preparar a los mercados para un posicionamiento erróneo una vez que el presidente electo Donald Trump comience a implementar su política.
Al alza, el nivel psicológico de 110.00 sigue siendo la resistencia clave a superar. Más arriba, el próximo gran nivel al alza a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79. Una vez más allá de allí, es un gran salto a 113.91, el doble techo de octubre de 2022.
A la baja, el DXY está probando la línea de tendencia ascendente desde diciembre de 2023, que actualmente se sitúa alrededor de 108.95 como soporte cercano. En caso de más caídas, el siguiente soporte es 107.35. Más abajo, el siguiente nivel que podría detener cualquier presión de venta es 106.52, con soporte intermedio en la media móvil simple (SMA) de 55 días en 107.19.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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