El Promedio Industrial Dow Jones se congela mientras los inversores se resisten ante un crecimiento excesivo
- El Dow Jones estaba atascado en congestión cerca de 43.000 el martes.
- Las cifras del PMI del ISM de EE.UU. fueron mucho más altas de lo esperado en diciembre.
- Los resultados de la encuesta empresarial por encima de lo previsto están reavivando nuevos temores de menos recortes de la Fed.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se agitó el martes mientras las acciones tecnológicas recortaban las ganancias recientes, con los inversores alejándose aún más de su postura optimista después de que una cifra más alta de lo esperado en el Índice de Gerentes de Compras (PMI) del ISM de diciembre redujera las esperanzas de recortes de tasas de cara a 2025.
Los mercados de renta variable que esperaban extender la corrida alcista tecnológica impulsada por la IA del año pasado hacia el nuevo año se encontraron con una dura pared el martes, con los principales favoritos del espacio tecnológico devolviendo las ganancias recientes. Los accionistas enfocados en las ganancias quieren que sus compañías preferidas de fabricación de obleas de silicio se inclinen aún más hacia la demanda del espacio tecnológico de IA, incluso cuando el segmento de ese sector que se ocupa de vender soluciones de IA a consumidores y empresas lucha por desarrollar métodos estables de generación de beneficios.
La cifra del PMI de Servicios del ISM para diciembre fue muy superior a las previsiones medianas del mercado, registrando 54.1 frente al esperado 53.3 y recuperándose firmemente del 52.1 del mes anterior. Los resultados de la encuesta de Precios Pagados de Servicios del ISM también se aceleraron a un máximo de 22 meses de 64.4 en diciembre en comparación con el 58.2 de noviembre.
Con las perspectivas de actividad empresarial aumentando en general más rápido de lo esperado, así como los precios pagados por esas empresas pareciendo volver a subir, los inversores están retrocediendo ante la perspectiva de que la inflación se mantenga más persistente de lo previamente esperado. El firme crecimiento de la actividad empresarial más el aumento de los precios de los productores dificultarán que la Reserva Federal (Fed) entregue tantos recortes de tasas como esperaban los operadores.
Según la herramienta FedWatch del CME, los operadores de tasas ahora esperan que la Fed se abstenga de realizar más recortes de tasas hasta junio. Se espera que la Fed mantenga las tasas sin cambios durante la mayor parte del primer semestre de 2025.
Noticias del Dow Jones
Un poco más de la mitad de las empresas listadas en el Dow Jones están probando en verde el martes, manteniendo el índice principal equilibrado a pesar de la mayor caída en las acciones tecnológicas clave. Nvidia (NVDA) cayó más del 5%, retrocediendo por debajo de 142 $ por acción a medida que las expectativas de los inversores para el fabricante de chips se enfrían. La compañía presentó recientemente una nueva gama de chipsets basados en su ya familiar arquitectura Blackwell, pero su decisión de enfocar el último lanzamiento en un regreso a sus raíces para proporcionar hardware para equipos de juego recibió una respuesta tibia y retrasada de los inversores en tecnología de IA que inicialmente impulsaron la compañía a principios de la semana.
Pronóstico de precios del Dow Jones
Un patrón de consolidación áspero se está cocinando en el gráfico del Dow Jones, manteniendo al principal índice bursátil cojeando en un rango agitado entre 43.000 y 42.000. La presión de venta sigue sin poder empujar la acción del precio firmemente en una trayectoria a la baja, y las ofertas siguen reforzadas en un techo técnico desde el promedio móvil exponencial (EMA) de 50 días descendiendo a través de 43.200.
Los alcistas cansados de presionar el botón de compra podrían quedarse sin combustible después de mantener al Dow Jones empujado en una tendencia alcista unilateral. El DJIA ha superado su propio EMA de 200 días durante 14 meses consecutivos, y los compradores podrían estar cansados de ganar, lo que podría hacer que el índice recorte más ganancias y caiga de nuevo a regiones de gráficos más suaves.
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones FAQs
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
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