El Dólar estadounidense se mantiene estable, ignorando los débiles datos industriales de China y Japón
- El Dólar estadounidense cotiza ampliamente estable en un mercado muy tranquilo debido a las vacaciones
- La Producción Industrial mensual en Japón cayó un 2,3%, menos de lo esperado (3,5%), mientras que los grandes fabricantes chinos también reportaron una caída en los beneficios.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se sitúa en 108.00, cerca de un máximo de dos años.
El Dólar estadounidense (USD) está cotizando en un rango muy estrecho el viernes, con el índice DXY manteniéndose por encima de 108.00, ya que los mercados permanecen cautelosos y las mesas de operaciones están con poco personal debido a las vacaciones de Navidad. El Dólar no reaccionó a más movimientos en los mercados asiáticos, con datos que señalan una mayor contracción en la Producción Industrial de Japón y las empresas industriales chinas reportando menores beneficios.
El calendario económico de EE.UU. es muy ligero el viernes, con la publicación preliminar de la Balanza Comercial de Bienes y los datos de Inventarios Mayoristas. No se espera mucho movimiento a partir de estos datos. Por lo tanto, se espera una sesión de negociación bastante estable.
Resumen diario de los mercados: Indigestión en los mercados
- A las 13:30 GMT se publicarán ambos datos de EE.UU. para este viernes:
- Se espera que la Balanza Comercial de Bienes de noviembre muestre un déficit creciente de 100.900 millones de USD frente al déficit anterior de 98.700 millones de USD.
- Se espera que los Inventarios Mayoristas de noviembre crezcan a un ritmo estable del 0,2%.
- Las acciones cotizan mixtas el viernes, con todos los futuros de acciones estadounidenses cotizando en rojo antes de la campana de apertura.
- La herramienta CME FedWatch para la primera reunión de la Fed de 2025 el 29 de enero ve un 89,3% de probabilidad de una tasa de política estable frente a una pequeña probabilidad del 10,7% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos.
- El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,60%, no muy lejos del máximo de esta semana en 4,64%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: No hay mucho movimiento
No se espera que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) ataque ningún nivel firme este viernes dada la baja liquidez y solo un puñado de participantes del mercado presentes entre Navidad y Año Nuevo. No se esperan grandes movimientos a menos que ocurra un evento externo en el frente geopolítico. Parece que el DXY se dirigirá a la negociación de Nochevieja justo por encima de 108.00.
Al alza, una línea de tendencia que se origina el 28 de diciembre de 2023 está actuando como un límite móvil. La próxima resistencia firme se encuentra en 109.29, que fue el pico del 14 de julio de 2022, y tiene un buen historial como nivel pivotal. Una vez superado ese nivel, entra en juego el nivel redondo de 110.00.
La primera barrera a la baja se encuentra en 107.35, que ahora ha pasado de ser resistencia a soporte. El segundo nivel que podría detener cualquier presión de venta es 106.52. A partir de ahí, incluso 105.53 podría considerarse mientras la media móvil simple (SMA) de 55 días en 105.83 se dirige hacia ese nivel.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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