El Dólar estadounidense cotiza en positivo al inicio de la semana de Navidad acortada por festivos
- El Dólar estadounidense cotiza ampliamente estable el lunes en medio de condiciones de negociación más ligeras.
- La publicación de la inflación del PCE del viernes reaviva las expectativas de las proyecciones de recorte de tasas de la Fed en 2025.
- El Índice del Dólar DXY se encuentra justo por debajo de 108.00, con el reciente máximo de dos años al alcance.
El Dólar estadounidense (USD) comienza la semana con una nota positiva el lunes, con el Índice DXY rondando por encima de 108.00, en el último día normal de negociación antes de Navidad. El USD sufrió un golpe el viernes después de que las proyecciones de recorte de tasas para la Reserva Federal (Fed) en 2025 obtuvieran algo de apoyo tras una lectura de inflación del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) bastante suave. Los mercados de renta variable estaban en tono positivo el lunes, con los índices asiáticos rompiendo una racha de pérdidas y listos para cerrar en terreno positivo, mientras que el sentimiento está cambiando con un Dólar en recuperación en la sesión de negociación europea.
El calendario económico de EE.UU. presenta algunas publicaciones menores el lunes: el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago y la Confianza del Consumidor del Conference Board. El calendario estará más lleno el martes, con los datos de Bienes Duraderos y Ventas de Viviendas Nuevas de noviembre, antes de disfrutar de la cena de Navidad..
Resumen diario de los mercados: Últimas gotas
- El viernes se evitó un cierre del gobierno en las últimas horas. La Casa Blanca anunció el sábado que el presidente de EE.UU., Joe Biden, había firmado la legislación, que financia al gobierno hasta mediados de marzo.
- A las 13:30 GMT, se publicará el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago para noviembre. No hay consenso con la lectura anterior en -0,4.
- A las 15:00 GMT, se publicará el índice de Confianza del Consumidor de EE.UU. para diciembre.
- El Tesoro de EE.UU. tendrá mucho trabajo este lunes con cuatro subastas: A las 16:30 GMT, se asignarán en los mercados un bono a 3 meses, uno a 52 semanas y uno a 6 meses. A las 18:00 GMT, se subastará una Nota a 2 años.
- Las acciones asiáticas están teniendo un buen desempeño, terminando su racha de seis días de pérdidas. Las acciones europeas aún se ven lentas, mientras que los futuros de EE.UU. están en verde.
- La herramienta CME FedWatch para la primera reunión de la Fed de 2025 el 29 de enero ve una probabilidad del 91,4% de una tasa de política estable frente a una pequeña probabilidad del 8,6% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos.
- El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,53%, justo por debajo del máximo de 4,59% de la semana pasada.
Análisis técnico del Índice del Dólar DXY: Última gota
El Índice del Dólar DXY está listo para el último día normal de negociación antes de Navidad con un calendario bastante ligero por delante. Los operadores cambiarán su estrategia y probablemente solo operarán movimientos a corto plazo. Así que, tenga en cuenta que cualquier movimiento podría ser de corta duración y enfrentar una rápida toma de beneficios.
Al alza, una línea de tendencia que se origina el 28 de diciembre de 2023 está actuando como un límite móvil. La próxima resistencia firme se encuentra en 109.29, que fue el pico del 14 de julio de 2022, y tiene un buen historial como nivel pivotal. Una vez que se supere ese nivel, el nivel redondo de 110.00 entra en juego.
La primera barrera a la baja se encuentra en 107.35, que ahora ha pasado de resistencia a soporte. El segundo nivel que podría detener cualquier presión de venta es 106.52. A partir de ahí, incluso 105.53 podría considerarse mientras la media móvil simple (SMA) de 55 días en 105.23 se dirige hacia ese nivel.
Índice del Dólar DXY: Gráfico Diario
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Artículos Recomendados
