El Dólar estadounidense sube mientras los operadores centran su atención en la moción de censura en Francia
- El Dólar estadounidense sube antes de la publicación de los datos de empleo privado de ADP y del PMI de servicios del ISM.
- Los legisladores franceses votarán una moción de censura que, de ser exitosa, derribará al gobierno.
- El presidente de la Fed, Powell, hablará durante la sesión americana, probablemente añadiendo volatilidad al Índice del Dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense (USD) sube ligeramente el miércoles mientras se espera una votación de censura en Francia. Las probabilidades de que el primer ministro Michel Barnier sobreviva a la votación son escasas o nulas, con el presidente Emmanuel Macron obligado a seleccionar un nuevo primer ministro para formar un nuevo gobierno en las próximas semanas. Mientras tanto, en Estados Unidos, los operadores están empezando a mantener la pólvora seca antes del informe de empleo de EE.UU. del viernes.
En el frente de los datos económicos, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) es el siguiente con una publicación de datos que evalúa la salud del sector servicios de EE.UU. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios para noviembre será el elemento más influyente en el mercado para este miércoles. También se publicará la estimación de nóminas privadas de ADP, y al final de la sesión de negociación en EE.UU., el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, hablará en la Cumbre DealBook del New York Times en Nueva York.
Resumen diario de los mercados: ADP e ISM dictarán los mercados de EE.UU.
- El calendario de EE.UU. comienza este miércoles a las 13:15 GMT con los números de cambio de empleo de ADP para noviembre. Se espera un aumento de 150.000, frente a los 233.000 de octubre.
- A las 14:45 GMT, S&P Global publicará su lectura final de los números de noviembre para el Índice de Gerentes de Compras. Se espera que el índice de servicios se mantenga sin cambios en 57, mientras que el Compuesto debería permanecer estable en 55.3.
- El Instituto de Gestión de Suministros publicará su encuesta de noviembre para el sector servicios a las 15:00 GMT. Se espera que el PMI principal se suavice un poco a 55.5 desde 56 previamente.
- Tres miembros de la Reserva Federal hablarán este miércoles:
- a las 13:45 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, dará un discurso principal sobre "La formulación de políticas monetarias: Banca central en un mundo cambiante" en el Simposio del Colegio de Banqueros Centrales en la ciudad de Nueva York, Estados Unidos.
- Alrededor de las 18:45 GMT, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, participará en una discusión en la Cumbre DealBook del New York Times en Nueva York.
- Para cerrar a las 13:00 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, será entrevistada en PBS New Hour.
- Las acciones están buscando dirección con cierta nerviosidad sobre Corea del Sur y Francia limitando las ganancias para este miércoles. Los índices de acciones europeas y los futuros de EE.UU. están subiendo menos del 0,5% en promedio.
- La herramienta CME FedWatch está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre con un 73,8%. Hay un 26,2% de probabilidad de que las tasas se mantengan sin cambios. Las actas de la Fed y los comentarios recientes de varios funcionarios de la Fed han ayudado a que las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre aumenten.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,24%, subiendo desde el 4,21% visto el martes.
Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Mantenga la calma
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está subiendo ligeramente antes de la publicación de las nóminas no agrícolas del viernes. Después de la agitación al inicio de la semana debido a la situación política en Francia, parece que los operadores quieren mantener la calma de cara al informe de empleo del viernes. Aunque el presidente de la Fed, Jerome Powell, está programado para hablar, no se esperan muchos comentarios que muevan el mercado.
Al alza, 106.52 (máximo del 16 de abril) sigue siendo la primera resistencia a observar después de no poder cerrar por encima de este nivel esta semana. Si los alcistas del Dólar estadounidense recuperan ese nivel, 107.00 (nivel redondo) y 107.35 (máximo del 3 de octubre de 2023) vuelven a estar en el objetivo para una nueva prueba.
Mirando hacia abajo, si el gobierno francés cae y se establece una nueva formación de gobierno más estable, el nivel pivotal en 105.53 (máximo del 11 de abril) entra en juego antes de dirigirse a la región de 104. Si el DXY cae hasta 104.00, la gran cifra y la media móvil simple de 200 días en 104.03 deberían atrapar cualquier formación de cuchillo cayendo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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