El Dólar estadounidense pierde terreno tras la publicación de los JOLTS, presionado por la toma de beneficios
- El DXY se suavizó cerca de 106.30 el martes.
- El DXY se debilitó a pesar de un aumento en las cifras de JOLTs de octubre debido a la toma de beneficios.
- La política de la Fed sigue dependiendo de los datos con probabilidades de un recorte en diciembre aumentando a casi el 75%.
En la sesión del martes, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se debilitó a pesar de un aumento en las cifras de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTs) de octubre. Esta debilidad puede atribuirse a la toma de beneficios después de recientes repuntes contra las principales divisas del G20. Los datos económicos de China, incluyendo un recorte en las tasas de depósito y detalles de un paquete de estímulo, contribuyeron a la caída del DXY.
Los datos del mercado laboral de esta semana guiarán la dinámica del Dólar, ya que dirigirán las expectativas de un recorte en diciembre por parte de la Reserva Federal (Fed).
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense retrocede mientras los inversores evalúan las cifras de JOLTs y la declaración de Kugler
- Las ofertas de empleo en EE.UU. subieron a 7.74 millones en octubre. Esta cifra superó las estimaciones del mercado de 7.48 millones y marcó un aumento respecto a la cifra de septiembre de 7.37 millones.
- En octubre hubo poco cambio en las contrataciones, manteniéndose en aproximadamente 5.3 millones.
- Las separaciones totales también se mantuvieron estables en alrededor de 5.3 millones y las renuncias (quits) aumentaron a 3.3 millones, mientras que los despidos y ceses mostraron un cambio mínimo en 1.6 millones.
- En cuanto a la política de la Fed, su postura sigue dependiendo de los datos, con los responsables de la política monetaria dejando opciones abiertas para la reunión de diciembre, pero la actividad económica general sigue siendo resistente y eso podría hacer que los funcionarios piensen dos veces antes de señalar una flexibilización agresiva.
- Adriana Kugler de la Fed estuvo en los medios, dando su opinión sobre la postura del banco central.
- Kugler declaró que la política de la Fed es flexible, bien posicionada para las incertidumbres, y tiene como objetivo lograr una postura neutral a medida que la inflación tiende hacia el 2%.
- Kugler comentó que la fortaleza económica proviene de un sólido mercado laboral, crecimiento de la productividad e inmigración, aunque persisten riesgos como los choques de oferta.
- Kugler enfatizó que la desinflación continúa, con un enfriamiento modesto del mercado laboral equilibrando el progreso; los impactos de la política comercial aún no están claros.
Perspectiva técnica del DXY: El Índice del Dólar estadounidense tiene una perspectiva brillante, respaldada por una tendencia alcista y un reciente repunte por encima de 106.50
El índice subió por encima de 106.50 durante la noche, impulsado por datos económicos positivos y una postura de línea dura de la Fed. Sin embargo, el índice ha retrocedido a 106.14 al momento de escribir. El DXY ha asegurado la SMA de 20 días, indicando una tendencia alcista. Los compradores buscan defender este nivel y volver a probar la zona de 107.00.
Los indicadores técnicos, como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD), sugieren señales mixtas pero que la tendencia alcista probablemente continuará. El MACD está por debajo de su línea de señal, indicando la presencia de un impulso bajista, pero el RSI se mantiene firme por encima de 50. El soporte clave se encuentra en 106.00-106.50, mientras que la resistencia está en 107.00.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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