El Dólar estadounidense se recupera ante las amenazas de aranceles de Trump contra BRICS y la agitación política en Francia
- El Dólar estadounidense sube después de que Donald Trump amenace a los BRICS con aranceles y aumenten las preocupaciones políticas en Francia sobre la estabilidad del gobierno.
- Una crisis política en la Eurozona podría desencadenar más flujos del Euro al Dólar.
- El Índice del Dólar estadounidense se dispara nuevamente por encima de 106.00, aunque enfrenta un nivel clave por delante en 106.52.
El Dólar estadounidense (USD) gana terreno el lunes, recuperando las pérdidas del viernes, impulsado por la promesa de Donald Trump de imponer aranceles a los países BRICS si dejan de usar el USD y en medio de la creciente agitación política en Francia, que está afectando al Euro (EUR).
En una publicación el sábado, el presidente electo de EE.UU. dijo que impondría un arancel del 100% a los BRICS si el grupo decide dejar de comerciar utilizando el USD. "Requerimos un compromiso de estos países de que no crearán una nueva moneda BRICS, ni respaldarán ninguna otra moneda para reemplazar al poderoso Dólar estadounidense o, enfrentarán aranceles del 100%, y deberían esperar decir adiós a vender en la maravillosa economía de EE.UU.", dijo.
Los inversores también están castigando al EUR, la principal moneda dentro de la cesta del Índice del Dólar estadounidense DXY, debido a las fallidas negociaciones presupuestarias en Francia y las crecientes posibilidades de que se apruebe una moción de censura contra el actual primer ministro. El ministro de Finanzas, Antoine Armand, dijo en Bloomberg televisión durante el fin de semana que Francia no será chantajeada por las demandas de extrema derecha del Reagrupamiento Nacional (NR) de Marine Le Pen, que está pidiendo cambios en el proyecto de ley de presupuesto. El presidente del NR, Jordan Bardella, dijo el lunes que su partido activará un mecanismo de moción de censura "a menos que ocurra un milagro de última hora", informa Reuters.
Una moción de censura podría tener lugar tan pronto como el miércoles, y si tiene éxito, podría derribar al gobierno francés.
Mientras tanto, el calendario económico de EE.UU. está listo para comenzar con un lunes lleno de eventos, con el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) publicando sus cifras del PMI manufacturero para noviembre.
Resumen diario de los mercados: ISM inicia una semana llena de eventos
- En una entrevista televisada durante el fin de semana, el ministro de Finanzas francés, Antoine Armand, dijo en Bloomberg televisión que el gobierno francés no será rehén del partido de extrema derecha de Marine Le Pen. Al rechazar las demandas adicionales del partido Reagrupamiento Nacional, el gobierno francés podría caer ya que una moción de censura obtendría suficientes votos si el partido de Marine Le Pen apoya la votación con su mayoría.
- A las 14:45 GMT, S&P Global publicará la lectura final de noviembre de su encuesta del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura. Se espera una cifra estable de 48.8, sin cambios respecto a la lectura preliminar.
- Cerca de las 15:00 GMT, el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) publicará sus datos del PMI de noviembre para el sector manufacturero. Se espera que el PMI principal suba a 47.5, desde 46.5, pero aún atrapado en territorio de contracción. Se espera que el índice de precios pagados, un indicador líder de la inflación, suba a 55.2 desde 54.8.
- Cerca de las 20:15 GMT, el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, pronunciará un discurso sobre las perspectivas económicas de EE.UU. en la Conferencia Monetaria del Instituto Americano de Investigación Económica en Washington DC.
- A las 21:30 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, pronunciará un discurso principal y participará en una sesión de preguntas y respuestas en un evento organizado por la Cámara de Comercio de Queens en Nueva York.
- Las acciones en Europa y los futuros de EE.UU. no están realmente contentos con el giro de los acontecimientos en Francia. Las pérdidas están contenidas, sin embargo, en menos del 0.50% en promedio.
- La herramienta CME FedWatch está valorando otra reducción de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre en un 67.1%. Un 32.9% de probabilidad es que las tasas se mantengan sin cambios. Las actas de la Fed ayudaron a que las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre aumentaran.
- El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4.21%, bastante estable para el comienzo de la semana y por encima del 4.16% visto la semana pasada el viernes.
Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: Francia podría extenderse
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está viendo una fuga desde el otro lado del Océano Atlántico, con inversores retirando algunas inversiones de Europa y hacia EE.UU. Una posible caída del gobierno francés podría extenderse rápidamente a Alemania, donde la posición del primer ministro Olaf Scholz pende de un hilo antes de las elecciones de 2025. Toda esta incertidumbre política podría bloquear oportunidades de inversión, con los inversores favoreciendo la administración de Trump, que está lista para asumir en enero.
Al alza, 106.52 (máximo del 16 de abril) es el primer nivel a observar y parece listo para ser probado ya este lunes. Si los alcistas del Dólar recuperan ese nivel, 107.00 (nivel redondo) y 107.35 (máximo del 3 de octubre de 2023) vuelven a estar en el objetivo para una nueva prueba.
Sin embargo, se deben emitir advertencias para una reacción instintiva. En caso de una caída, el nivel crucial en 105.53 (máximo del 11 de abril) entra en juego antes de dirigirse a la región de 104. Si el DXY cae hasta el nivel de 104.00, la gran cifra y la media móvil simple de 200 días en 104.03 deberían atrapar cualquier formación de cuchillo cayendo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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