Dólar estadounidense estable con el Día de Acción de Gracias en marcha
- El Dólar estadounidense cotiza ligeramente positivo frente a la mayoría de las principales divisas.
- Con el Día de Acción de Gracias y el Black Friday por delante, la actividad comercial y los volúmenes en EE.UU. serán reducidos.
- El Índice del Dólar cotiza nuevamente por encima de 106.00 después de una breve excursión que encontró soporte por debajo del nivel el miércoles.
El Dólar estadounidense (USD) cotiza en general marginalmente más alto frente a la mayoría de los pares principales el jueves, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, rebotando por encima de 106.00 después de una fuerte venta masiva el día anterior, en lo que se espera que sean dos días de negociación muy tranquilos para el resto de la semana con el Día de Acción de Gracias y el Black Friday. La liquidez será escasa y la mayoría de los principales pisos de negociación estarán cerrados en todo Estados Unidos.
Mientras tanto, el enfoque se desplaza a Europa, donde Francia está luchando por convencer a los mercados de que puede aprobar su tan necesario presupuesto después de que el Primer Ministro de Francia, Michel Barnier, advirtiera que podría haber caos en los mercados financieros si el parlamento francés no apoya el proyecto de ley de presupuesto con la posibilidad de que el gobierno francés caiga, informa Bloomberg.
Resumen diario de los mercados: Los mercados disfrutan del Día de Acción de Gracias
- El calendario económico de EE.UU. estará vacío el jueves y viernes debido a las vacaciones de Acción de Gracias.
- Las acciones están cotizando en verde en general este jueves. Los índices europeos suben casi un 1%, mientras que los futuros de EE.UU. están planos a ligeramente al alza en el día.
- La herramienta CME FedWatch está valorando otra reducción de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre en un 68,2%. Un 31,8% de probabilidad es que las tasas se mantengan sin cambios. Las actas de la Fed han ayudado a que las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre aumenten.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,26%, y no se moverá este jueves con el mercado de bonos de EE.UU. cerrado.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Riesgos sobre Europa
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) podría moverse en los próximos dos días debido a algunas fuerzas externas. Un impulsor podría provenir de la Eurozona, donde el presupuesto de Francia está en juego. Si el presupuesto no pasa por el Parlamento, los rendimientos y los diferenciales de Francia con otros países europeos podrían descontrolarse y desencadenar incertidumbre para la Eurozona y el Euro (EUR), lo que haría que el Dólar estadounidense (USD) supere a la moneda compartida.
Con la toma de beneficios esta semana, la resistencia crucial de 107.35 (máximo del 3 de octubre de 2023) se activó nuevamente. El nuevo máximo de dos años en 108.07 alcanzado el viernes pasado es el nivel a vencer más arriba. Un breve repunte hasta el nivel de 109.00 podría ocurrir en un momento volátil.
El DXY está rebotando desde 105.89, un nivel crucial desde el 2 de mayo, que se mantuvo bajo presión de toma de beneficios el miércoles. Un toque más abajo, el nivel crucial de 105.53 (máximo del 11 de abril) debería evitar cualquier caída hacia 104.00. Si el DXY cae hasta 104.00, la gran cifra y la media móvil simple de 200 días en 104.02 deberían atrapar cualquier formación de cuchillo cayendo.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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