El Dólar estadounidense extiende su corrección en medio de la publicación condensada de datos económicos antes del Día de Acción de Gracias
- El Dólar estadounidense cotiza a la defensiva al inicio del último día normal de negociación de la semana.
- Con el Día de Acción de Gracias y el Black Friday por delante, el miércoles se publicarán datos económicos de tres días.
- El Índice del Dólar estadounidense extiende la corrección de esta semana y cae por debajo de 106.50 el miércoles.
El Dólar estadounidense (USD) cotiza más débil frente a la mayoría de sus principales pares en los mercados de divisas, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, extendiendo la corrección de esta semana y cayendo por debajo del nivel de 106.50. La publicación de las Actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) el martes no movió realmente la aguja para los mercados, con la confirmación de que varios miembros de la Reserva Federal (Fed) estaban abogando por otro recorte de tasas en diciembre o una pausa en el ciclo de recortes. El hecho de que no se discutiera en absoluto una subida de tasas debería tranquilizar a los mercados sobre la decisión de tasas de la Fed en diciembre.
El calendario económico de EE.UU. está lleno el miércoles, con tres días de datos comprimidos en un solo día de negociación antes de las vacaciones de Acción de Gracias. El dato principal es el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de octubre, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), que podría moldear las expectativas sobre la perspectiva de tasas de interés para la reunión de la Fed en diciembre. Junto con la publicación del PCE, se publicarán los datos de Pedidos de Bienes Duraderos de octubre, las estimaciones revisadas del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre y los datos de Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo para la semana que finaliza el 22 de noviembre.
Resumen diario de los mercados: Ponga su alarma para las 13:30 GMT
- A las 13:30 GMT, los operadores estarán pegados a sus pantallas para algunas publicaciones importantes de datos económicos sobre la economía de EE.UU. Aquí están las que hay que tener en cuenta:
- Una lectura revisada del Producto Interior Bruto de EE.UU. para el tercer trimestre:
- Se espera que el PIB general se estabilice en 2.8%.
- Se espera que el componente del Índice de Precios se mantenga estable en 1.8%.
- Se espera que el segmento del PCE se mantenga sin cambios en 1.5%.
- Se espera que las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo semanales aumenten a 217.000 en la semana que finaliza el 22 de noviembre, desde 213.000 la semana anterior.
- Se espera que los Pedidos de Bienes Duraderos de octubre aumenten un 0.5%, en comparación con una contracción del 0.7% en el mes anterior. Se espera que los bienes excluyendo transporte aumenten un 0.2% desde el 0.5% anterior.
- Una lectura revisada del Producto Interior Bruto de EE.UU. para el tercer trimestre:
- A las 15:00 GMT, se publicará el indicador de inflación preferido de la Fed, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de octubre:
- Se espera que el PCE general mensual haya crecido de manera constante un 0.2%.
- Se espera que el PCE subyacente mensual muestre una imagen similar y muestre un crecimiento constante del 0.3% en comparación con el mes anterior.
- En términos anuales, se espera que la inflación general se acelere al 2.3% en octubre desde el 2.1% del mes anterior. Se estima que el PCE subyacente haya aumentado un 2.8%, más fuerte que la publicación anterior del 2.7%.
- Las acciones están muy mixtas, con China superando al resto del mundo. El Hang Seng chino cerró con ganancias superiores al 2% en el día, mientras que las acciones europeas y los futuros estadounidenses están en rojo.
- La herramienta CME FedWatch está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre en un 66.5%. Un 33.5% de probabilidad es que las tasas se mantengan sin cambios. Las Actas de la Fed han ayudado a que las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre aumenten.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4.27%, sustancialmente más baja que el máximo registrado hace dos semanas de 4.50% el 15 de noviembre.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Bolsa mixta
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se está suavizando un poco antes de la última publicación importante de datos para esta semana rota con el feriado público de Acción de Gracias por delante. Los operadores experimentados sabrán que será casi imposible operar con base en la publicación de datos económicos con demasiadas partes móviles que influyen en la dirección del Dólar y otras clases de activos. Además, se puede argumentar de manera muy válida que el Dólar ha tenido un rally muy rentable, con los operadores estadounidenses listos para cobrar antes de sumergirse en su pavo.
El nuevo máximo de dos años en 108.07 visto el viernes es el primer nivel a vencer. Más arriba, el gran nivel de 109.00 es el siguiente en la línea. El soporte de octubre de 2023 en 109.36 es ciertamente un nivel a tener en cuenta en la parte superior.
El soporte se encuentra alrededor de 106.52, el doble techo de mayo. Un poco más abajo, el nivel pivotal de 105.53 (máximo del 11 de abril) debería evitar cualquier caída hacia 104.00. Si el DXY cae hasta 104.00, la gran cifra y la media móvil simple de 200 días en 103.98 deberían atrapar cualquier formación de cuchillo cayendo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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