El Dólar estadounidense asfixia a los mercados después de que Trump impusiera aranceles sorpresa a los países vecinos
- El Dólar estadounidense se desploma en los mercados después de que el presidente electo Trump anunciara más medidas arancelarias.
- Los mercados se ahogan con el anuncio, con las acciones recuperando pérdidas anteriores.
- El Índice del Dólar estadounidense se sacude alrededor de 107.00, con el Dólar canadiense, el Peso mexicano y el Yuan chino como los principales perdedores frente al Dólar.
El Dólar estadounidense (USD) se desploma en los mercados el martes después de que el presidente electo Donald Trump comunicara en su canal de redes sociales que su gobierno emitirá un arancel adicional del 25% sobre las importaciones de Canadá y México, con un 10% adicional al 60% ya anunciado durante su campaña electoral sobre los productos chinos. Los mercados no están reaccionando bien a esta comunicación, ya que las acciones están imprimiendo números rojos en todos los ámbitos y en todo el mundo, mientras que los precios de los bonos estadounidenses están cayendo (los rendimientos están subiendo).
El calendario económico de EE.UU. mostrará algunos datos de vivienda el martes. Con el Índice de Precios de Vivienda de septiembre y los datos de Ventas de Viviendas Nuevas de octubre, los mercados podrán ver si el mercado de la vivienda en EE.UU. se está enfriando como la última pieza que estaba impulsando la inflación. Al final del día, la Reserva Federal (Fed) publica las Minutas de su reunión del 7 de noviembre.
Resumen diario de los mercados: Datos de vivienda en EE.UU. por delante
- A las 14:00 GMT, se publicará el Índice de Precios de Vivienda mensual de septiembre. Se espera que el número sea del 0.3%, el mismo que la lectura de agosto.
- A las 15:00 GMT, se espera que salga la Confianza del Consumidor del Conference Board de noviembre, aunque no hay previsión disponible con la lectura anterior en 108.70.
- A las 15:00 GMT, se espera que los datos de Ventas de Viviendas Nuevas de octubre muestren una caída a 0.73 millones de unidades frente a 0.738 millones anteriormente.
- El Índice de Manufactura de la Fed de Richmond para noviembre se publicará a las 15:00 GMT también. Se espera una contracción de -10, menos severa que la -14 anterior.
- A las 19:00 GMT, los inversores pueden buscar pistas sobre las expectativas de recorte de tasas de diciembre en la publicación de las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Fed para la reunión de noviembre.
- Las acciones están deprimidas en todos los ámbitos, con pérdidas en Japón, China y Europa. La mayoría de las pérdidas se mantienen contenidas a menos del 1% en promedio. Los futuros de acciones estadounidenses están rompiendo el tono negativo y son positivos para este martes.
- La herramienta CME FedWatch está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre en un 59.6%. Un 40.4% de probabilidad es que las tasas se mantengan sin cambios.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4.29%, sustancialmente más baja que el máximo registrado hace dos semanas de 4.50% el 15 de noviembre.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Bolsa mixta
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) tiene dificultades para prosperar a raíz de los comentarios del presidente electo Donald Trump imponiendo aún más aranceles a los vecinos Canadá, México y el habitual sospechoso China. El componente más débil del Dólar canadiense (CAD) se ve compensado por un Euro (EUR) más fuerte y una Corona sueca (SEK) más fuerte.
El DXY no refleja realmente lo que está ocurriendo en los países afectados. Por lo tanto, la reacción moderada en el Índice del Dólar estadounidense no parece romperse de ninguna manera a raíz de este anuncio arancelario.
El nuevo máximo de dos años en 108.07 visto el viernes es el primer nivel a vencer. Más arriba, el nivel de la gran figura de 109.00 es el siguiente en la línea. El soporte de octubre de 2023 en 109.36 es ciertamente un nivel a tener en cuenta en la parte superior.
El soporte se encuentra alrededor de 106.52, el doble techo de mayo. Un poco más abajo, el pivotal 105.53 (máximo del 11 de abril) debería evitar cualquier caída hacia 104.00. Si el DXY cae hasta 104.00, la gran figura y la media móvil simple de 200 días en 103.98 deberían atrapar cualquier formación de cuchillo cayendo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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