El Dólar estadounidense sube a un máximo de dos años mientras los PMIs de la Eurozona decepcionan
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió a un nuevo máximo de dos años después de que los datos del PMI de la Eurozona sugirieran que la economía de la región está en contracción.
- El Dólar estadounidense también se ve respaldado por los flujos de refugio seguro en medio de los crecientes riesgos geopolíticos en la guerra entre Rusia y Ucrania.
- El Índice del Dólar estadounidense supera los 108.00 y luego se relaja ligeramente.
El Dólar estadounidense (USD) salta el viernes a su nivel más alto en dos años, con el Índice del Dólar estadounidense DXY superando los 108.00, ya que los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de la Eurozona señalaron que la economía de la región volvió a la contracción en noviembre. Los datos pesaron fuertemente sobre el Euro (EUR), la principal moneda extranjera que forma el DXY, ya que podría significar más recortes de tasas de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) para apoyar el crecimiento.
Más temprano el viernes, la lectura final del Producto Interior Bruto (PIB) de Alemania se revisó a la baja al 0.1%, lo que significa que la mayor economía de la Eurozona apenas creció en el tercer trimestre.
Añadiendo a la debilidad del Euro, el Dólar estadounidense sigue recibiendo apoyo de los flujos de refugio seguro debido a la escalada de la guerra entre Rusia y Ucrania. Según Yahoo News, Rusia ha puesto una base militar estadounidense en Polonia en la parte superior de su lista de prioridades de objetivos para las próximas represalias.
El calendario económico de EE.UU. también incluye las lecturas preliminares del PMI Global de S&P para noviembre. Después del gran fallo de los números del PMI europeo, las cifras robustas para EE.UU. podrían impulsar aún más la fortaleza del Dólar estadounidense. Además de eso, también se publicará la lectura final de la encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan.
Resumen diario de los mercados: Podría ponerse feo este viernes
- Los datos del PMI europeo presentaron un panorama sombrío para la Eurozona y sus principales economías. El PMI compuesto de la Eurozona cayó a 48.1 desde 50, no cumpliendo con las expectativas y señalando que la economía de la región está en contracción. Los datos sugirieron que el sector de servicios cayó en contracción, mientras que la desaceleración en el sector manufacturero ganó tracción.
- Los datos individuales del PMI tanto para Francia como para Alemania también no cumplieron ampliamente con las expectativas. Para Alemania, los datos sugieren que la actividad económica se contrajo al ritmo más rápido en nueve meses, mientras que en Francia la contracción fue la más pronunciada desde enero.
- La lectura del Producto Interior Bruto (PIB) de Alemania para el tercer trimestre fue del 0.1%, revisada a la baja desde el 0.2% en la lectura preliminar.
- A las 14:45 GMT, S&P Global publicará la lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) para EE.UU.:
- Se espera que el componente manufacturero suba a 48.8 desde 48.5 anteriormente, permaneciendo en contracción.
- Se espera que el PMI de servicios aumente a 55.3 desde 55.0 anteriormente.
- La encuesta de la Universidad de Michigan publicará su lectura final de noviembre a las 15:00:
- Se espera que el Sentimiento del Consumidor sea un poco mejor en 73.7 frente a la lectura preliminar de 73.0.
- Se espera que las expectativas de inflación se mantengan en 3.1%.
- Las acciones nuevamente buscan dirección, con las acciones chinas siendo masacradas este viernes. Las principales pérdidas están en el Índice Compuesto de Shanghái, que cayó más del 3% en su campana de cierre. Los índices de acciones europeas caen, mientras que los futuros de acciones estadounidenses registran pequeñas ganancias.
- La herramienta CME FedWatch está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre en un 55.9%. Una probabilidad del 44.1% es que las tasas se mantengan sin cambios. Aunque el escenario de recorte de tasas sigue siendo el más probable, los operadores han reducido algunas de las apuestas de recorte de tasas en comparación con hace una semana, cuando la posibilidad de un recorte de tasas era del 62%.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4.40%, alejándose aún más del máximo registrado el viernes en 4.50%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: Riesgos de titulares con publicaciones de datos
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está subiendo, impulsado por esos números del PMI europeo que revelan que toda la Eurozona está en contracción. A la espera de los datos del PMI de EE.UU. que se publicarán más tarde hoy, parece que la brecha de rendimiento entre Europa y EE.UU. acaba de hacerse más grande a favor de Estados Unidos. Esté atento a la toma de beneficios antes del fin de semana, lo que podría desencadenar una caída al cierre de EE.UU. el viernes por la noche.
Con la nueva ruptura, un cierre diario por encima de 107.00 será clave ahora antes de entrar en el fin de semana. Un nuevo máximo de dos años ahora se ve en 108.07, que es el nivel estadístico a vencer a continuación. Más arriba, el nivel de 109.00 es el siguiente en la línea a observar.
El primer nivel a la baja es 105.89, el nivel pivotal desde el 2 de mayo. Un toque más bajo, el pivotal 105.53 (máximo del 11 de abril) debería evitar cualquier caída hacia 104.00. Si el DXY cae hasta 104.00, la gran cifra y la media móvil simple de 200 días en 103.95 deberían atrapar cualquier formación de cuchillo cayendo.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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