El Dólar estadounidense se debilita tras datos mixtos y comentarios moderados de la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense retrocede a 106.50 y sigue encontrando una barrera cerca de 107.00.
- El Dólar se debilita por las insinuaciones de Williams de la Fed sobre el enfriamiento de la inflación y la reducción de tasas.
- Los funcionarios de la Fed siguen siendo cautelosos en medio de preocupaciones persistentes sobre la inflación y la incertidumbre sobre las futuras decisiones de tasas.
- Los datos de mediano nivel de EE.UU. fueron mixtos el jueves.
En la sesión del jueves, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se estabiliza después de que Williams de la Fed indicara un posible enfriamiento de la inflación y una posterior disminución de las tasas de interés. En cuanto a los datos, las solicitudes de subsidio por desempleo estuvieron por debajo de las expectativas, mientras que los datos de manufactura generaron preocupaciones entre los inversores. El DXY ronda los 106.50, lo que indica un posible movimiento para encontrar soporte para un rebote.
El DXY mantiene un impulso alcista general, respaldado por datos económicos sólidos y una postura menos moderada de la Reserva Federal (Fed). Su trayectoria ascendente está impulsada por la retórica de línea dura, el sentimiento de aversión al riesgo y las tensiones geopolíticas. La tendencia alcista se mantiene intacta con expectativas limitadas de una relajación agresiva de la Fed.
Resumen diario de los mercados: EE.UU. débil mientras los mercados digieren las palabras de la Fed y datos mixtos
- Williams de la Fed insinuó un posible enfriamiento de la inflación y una reducción de tasas de interés, lo que llevó a la estabilización del DXY.
- Los datos de solicitudes de subsidio por desempleo estuvieron por debajo de las expectativas, mientras que los datos de manufactura generaron preocupaciones entre los inversores.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 15 de noviembre disminuyeron a 213.000, por debajo de las expectativas.
- Las solicitudes continuadas aumentaron inesperadamente a 1.908 millones, subiendo en 36.000 desde la semana anterior.
- La encuesta de manufactura de la Fed de Filadelfia se desplomó a -5.5 en noviembre, cayendo en territorio de contracción desde territorio positivo.
- Según la herramienta CME FedWatch, los mercados ahora asignan una probabilidad del 55,5% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en diciembre, frente al 70% de hace una semana.
- El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. disminuyó a 4,39%, alejándose aún más de su reciente máximo de 4,50%.
Perspectiva técnica del DXY: Los alcistas enfrentan resistencia cerca de 107.00 mientras los indicadores muestran una posible consolidación
Los indicadores técnicos, incluyendo el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD), se mantienen positivos pero se han estabilizado, sugiriendo una consolidación debido a condiciones cercanas a la sobrecompra. El índice se mantiene por encima de sus medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, lo que debería proporcionar soporte a la retórica alcista. A corto plazo, los alcistas deben mantener el nivel de 106.00.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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