El Dólar estadounidense se estabiliza después de que Williams de la Fed haga comentarios moderados
- El Dólar estadounidense se mantiene plano el jueves después de que Williams de la Fed dijera que ve una desaceleración de la inflación y una caída de las tasas de interés.
- Los inversores observarán los datos de solicitudes de subsidio de desempleo y más comentarios de los funcionarios de la Fed.
- El Índice del Dólar estadounidense cotiza plano alrededor de 106.50, aún buscando soporte para rebotar.
El Dólar estadounidense (USD) se mantiene plano el jueves alrededor de 106.50 cuando es rastreado por el Índice del Dólar estadounidense DXY, después de que el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijera que la inflación sigue desacelerándose, abriendo la puerta a una mayor caída de las tasas de interés. El Dólar estadounidense ha cotizado mayormente lateral en los últimos días, influenciado por las oscilaciones provenientes de la guerra entre Rusia y Ucrania y, más recientemente, por las decepcionantes ganancias de Nvidia.
El calendario económico de EE.UU. presenta el jueves los datos semanales de solicitudes de subsidio de desempleo y la Encuesta de Manufactura de la Fed de Filadelfia para noviembre, que será un buen indicador adelantado de cómo el sector está respondiendo a la victoria del presidente electo Donald Trump. Además, otros cuatro oradores de la Fed harán comentarios hoy.
Resumen diario de los mercados: Caminando por un jueves lleno de baches
- El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, hizo algunos comentarios moderados. Williams dijo que la inflación está bajando y que las tasas de interés deberían caer más.
- Mientras tanto, Williams de la Fed recibió apoyo adicional del presidente de la Fed de Richmond, Tom Barkin, quien dijo en una entrevista el jueves con el Financial Times que la inflación seguirá bajando, informa Bloomberg.
- En el frente geopolítico, Ucrania informa que Rusia ha lanzado un misil balístico, informa Bloomberg.
- A las 13:30 GMT, se publicarán las solicitudes semanales de subsidio de desempleo para la semana que finaliza el 15 de noviembre. Se espera un pequeño aumento a 220.000 frente a los 217.000 de la semana anterior.
- Se espera que la Encuesta de Manufactura de la Fed de Filadelfia para noviembre disminuya a 8 desde 10.3.
- Los datos de ventas de viviendas existentes para octubre se publicarán a las 15:00 GMT. Los economistas esperan que las ventas aumenten a 3,93 millones desde 3,84 millones en septiembre.
- Un grupo de oradores de la Fed hablará este jueves:
- Cerca de las 13:45 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, dará un discurso de bienvenida en la Conferencia de Estabilidad Financiera 2024 organizada por la Fed de Cleveland. Hammack hablará nuevamente a las 17:30 GMT en el mismo evento.
- A las 17:25 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, participará en una sesión de preguntas y respuestas moderada en un evento organizado por la Central Indiana Corporate Partnership en Indianápolis.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, dará un discurso sobre crecimiento económico y política monetaria en un evento organizado por la Fairfax Industrial Association en Kansas City a las 17:40 GMT.
- El Vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Michael Barr, cerrará a las 21:40 GMT, participando en una discusión sobre bancos e inteligencia artificial en el Simposio de IA FinRegLab 2024 en Washington DC.
- Las acciones están divididas entre los comentarios moderados de Williams de la Fed, mientras que el lanzamiento de un misil balístico de Rusia a Ucrania está desencadenando flujos de refugio seguro. En este contexto, las acciones están buscando dirección.
- La herramienta CME FedWatch está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre en un 55,5%. Una probabilidad del 44,5% es que las tasas se mantengan sin cambios. Aunque el escenario de recorte de tasas sigue siendo el más probable, los operadores han reducido significativamente algunas de las apuestas de recorte de tasas en comparación con hace una semana, cuando la posibilidad de un recorte de tasas aún era del 72%.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,40%, alejándose aún más del máximo registrado el viernes en 4,50%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: Riesgos en juego
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está respaldado por el constante flujo de refugio seguro debido a las tensiones geopolíticas que escalan entre Rusia y Ucrania. Los operadores deben tener en cuenta que si la reciente escalada se calma y ambas partes se dirigen a cualquier tipo de conversaciones de alto el fuego, el Dólar podría retroceder.
Después de una breve prueba y un firme rechazo el jueves pasado, el nivel redondo de 107.00 sigue en juego en la parte superior. Ya se ha alcanzado un nuevo máximo anual en 107.07, que es el nivel estadístico a vencer. Más arriba, se podría alcanzar un nuevo máximo de dos años si se rompe 107.35.
El primer nivel a la baja es 105.93, el cierre del 12 de noviembre. Un poco más abajo, el nivel pivotal de 105.53 (máximo del 11 de abril) debería evitar cualquier caída hacia 104.00. Si el DXY cae hasta 104.00, la gran cifra y la media móvil simple de 200 días en 103.95 deberían atrapar cualquier formación de cuchillo cayendo.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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