El Dólar estadounidense opera lateralizado mientras los temas geopolíticos toman el centro del escenario
- El Dólar se estabiliza y cotiza lateralmente el lunes después de un inicio suave en Asia.
- Todas las miradas vuelven a la geopolítica, con la Administración Biden dando luz verde a Ucrania para usar misiles estadounidenses de largo alcance contra objetivos en Rusia.
- El índice del Dólar estadounidense se mantiene por encima de 106.50 mientras busca dirección.
El Dólar estadounidense (USD) se consolida el lunes después de un inicio de semana muy tranquilo en la sesión asiática, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, ligeramente en rojo cerca de un nuevo máximo anual alcanzado el pasado jueves por encima de 106.50. El principal impulsor de la divisa el lunes es la luz verde de la Administración Biden el domingo para que Ucrania use misiles estadounidenses de largo alcance para atacar infraestructuras rusas dentro de las fronteras rusas, justo antes de la reunión del G20 en Río de Janeiro este lunes.
La respuesta de EE.UU. se produce después de que Moscú desplegara cerca de 50.000 tropas en Kursk, la región sur de Rusia. Informando sobre eso, "el cambio se debe en gran medida al despliegue de tropas terrestres norcoreanas por parte de Rusia para complementar sus propias fuerzas, un desarrollo que ha causado alarma en Washington y Kiev", dijo Reuters.
El calendario económico de EE.UU. es muy ligero este lunes. Además de un discurso del presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, no hay nada realmente relevante en la agenda. Los mercados, en cambio, estarán atentos a la reunión del G20 y a los comentarios sobre Ucrania.
Impulsores de los mercados: La tormenta ha pasado
- Es un inicio de semana muy tranquilo, y todas las miradas se dirigirán a Río de Janeiro en Brasil para la cumbre del G20, donde Ucrania estará en lo alto de la agenda. Los titulares sobre Ucrania comenzaron a aumentar nuevamente el pasado viernes cuando el canciller alemán Olaf Schultz tuvo una llamada telefónica con el presidente ruso Vladimir Putin después de casi dos años de silencio. Durante el fin de semana, Rusia lanzó su mayor ataque con misiles y drones hasta ahora en este conflicto. En respuesta, la administración Biden de EE.UU. dio luz verde a Ucrania para usar misiles estadounidenses de largo alcance para atacar infraestructuras tácticas dentro de Rusia.
- A las 15:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dará la bienvenida en la conferencia anual del Grupo de Mercados Financieros en Chicago.
- La Asociación Nacional de Constructores de Viviendas (NAHB) publicará su Índice del Mercado de la Vivienda para noviembre a las 15:00 GMT. Se espera un ligero aumento a 44 en comparación con 43 anteriormente.
- Las acciones están muy mixtas en su inicio este lunes, con algunas pérdidas y ganancias menores dispersas en el tablero de cotizaciones. Todas las miradas están puestas en el cierre de la sesión en EE.UU. el miércoles cuando Nvidia publicará sus resultados.
- La herramienta CME FedWatch está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre con un 61,9%. Hay un 38,1% de probabilidad de que las tasas se mantengan sin cambios. Aunque el escenario de recorte de tasas es el más probable, los operadores han reducido significativamente algunas de las apuestas de recorte de tasas en comparación con hace una semana.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza a 4,42%, justo por debajo del máximo registrado el viernes en 4,50%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: ¡Tranquilízate!
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha experimentado una revalorización del mercado tras la victoria presidencial de Donald Trump y el control de la Cámara de Representantes y el Senado. Por ahora, parece que los movimientos de las últimas semanas han alcanzado su punto máximo y comenzarán a suavizarse un poco. niveles vistos antes de las elecciones presidenciales de EE.UU. hace dos semanas.
Después de una breve prueba y un firme rechazo el pasado jueves, el nivel redondo de 107.00 sigue en juego. Ya se ha alcanzado un nuevo máximo anual en 107.07, que es el nivel estático a vencer. Más arriba, se podría alcanzar un nuevo máximo de dos años si se supera el 107.35.
A la baja, un nuevo conjunto de soportes está entrando en juego. El primer soporte es 105.93, el nivel de cierre del 12 de noviembre. Un poco más abajo, el crucial 105.53 (máximo del 11 de abril) debería evitar cualquier caída hacia 104.00.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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