El Dólar estadounidense reduce su racha de cinco días de ganancias debido a la toma de beneficios
- El USD retrocedió el viernes después de alcanzar máximos anuales cerca de 106.60.
- El mercado ha respondido a los comentarios del presidente de la Fed, Powell, con las probabilidades de un recorte en diciembre cayendo al 60%.
- Las ventas minoristas aumentaron un 0.4% en octubre frente al mes anterior, superando las expectativas.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de seis divisas, no logró asegurar un sexto día consecutivo de ganancias en un viernes de negociación volátil. El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ha generado incertidumbre en los mercados al expresar reservas sobre un recorte de tasas de interés en diciembre, mientras los mercados evalúan los nuevos datos de ventas minoristas.
El Índice del Dólar estadounidense retrocedió ligeramente después de alcanzar su punto más alto del año. Sin embargo, el DXY sigue en una tendencia alcista, respaldado por la retórica cautelosa de la Fed y los sólidos datos económicos, lo que le da al Dólar una ventaja sobre sus pares.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense cae mientras los mercados evalúan las palabras de Powell y las ventas minoristas
- El presidente de la Fed, Powell, minimizó la necesidad de una flexibilización agresiva, citando la fortaleza económica.
- Funcionarios de la Fed, incluido Kugler, reiteraron la necesidad de cautela en los recortes de tasas.
- Las probabilidades de un recorte en diciembre han disminuido al 60% en los futuros de fondos federales y al 45% en los mercados de swaps.
- El mercado de swaps anticipa una tasa terminal por encima de la tasa a largo plazo de la Fed del 2.875%.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.4% en octubre, superando las expectativas y el crecimiento de septiembre.
- El grupo de control de las ventas minoristas se contrajo un 0.1%, mientras que excluyendo autos, las ventas crecieron un 0.1% intermensual, por debajo del consenso.
Perspectiva técnica del DXY: Los toros retroceden mientras los inversores toman ganancias
El rápido aumento del DXY a máximos anuales por encima de 107.00 fue recibido con una rápida toma de beneficios, lo que indica un posible cambio en el sentimiento del mercado. El retroceso sugiere que los compradores pueden haber estado sobreextendidos y un retroceso podría estar en orden.
Los indicadores, incluido el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y el Promedio Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD), continúan mostrando condiciones de sobrecompra, por lo que es probable que la consolidación continúe.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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