Precios del Dólar estadounidense en más comercio de Trump mientras los republicanos ganan la mayoría en la Cámara de Representantes
- El rally de las operaciones de Trump en el Dólar estadounidense se dirige a su quinto día de ganancias.
- Todas las miradas están puestas en el presidente de la Fed, Powell, y su opinión sobre el recorte de tasas de interés en diciembre.
- El índice del Dólar estadounidense salta a un nuevo máximo anual en torno a 107.00.
El Dólar estadounidense (USD) extiende el rally de las operaciones de Trump por quinto día consecutivo de negociación con el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis divisas principales, alcanzando el nivel más alto visto desde el 1 de noviembre de 2023, por encima de 107.00. El impulso adicional se produce después de que las principales agencias de noticias informaran el miércoles por la noche que los republicanos habían asegurado suficientes escaños para una mayoría en la Cámara de Representantes después de haber ganado ya el Senado. Así, se ha materializado el "Barrido Rojo", y el presidente electo Donald Trump enfrentará muy pocos problemas o dificultades para aprobar cualquier paquete a través de ambos cuerpos de decisión política.
El calendario económico de EE.UU. incluye las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales y los datos de inflación del Índice de Precios al Productor (IPP) de octubre. No se esperan grandes cambios con la publicación del IPP después de que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de octubre de EE.UU. se alineara con las expectativas de los economistas el miércoles. En cambio, se espera cierto nerviosismo por el discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, después de que varios miembros de la Fed cuestionaran esta semana si un recorte de tasas en diciembre sigue siendo válido bajo las condiciones actuales del mercado.
Resumen diario de los mercados: Diciembre en la balanza
- Los datos macroeconómicos se publicarán a las 13:30 GMT del jueves:
- Se espera que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales para la semana que finalizó el 8 de noviembre aumenten a 223.000, frente a las 221.000 reportadas la semana anterior.
- Los datos del Índice de Precios al Productor (IPP) de octubre se publicarán al mismo tiempo:
- Se espera que el IPP general mensual aumente un 0,2% desde el 0,0% anterior. Se espera que el IPP subyacente mensual acelere un 0,3% en comparación con el 0,2% de septiembre.
- Se espera que el IPP general anual aumente un 2,3% desde el 1,8% de septiembre. Se espera que el IPP subyacente anual aumente un 3,0% en octubre desde el 2,8% del mes anterior.
- Dos miembros de la Reserva Federal y el propio presidente de la Fed están programados para hablar este jueves:
- A las 12:00 GMT, la gobernadora de la Reserva Federal, Adriana Kugler (miembro votante del FOMC en 2024), pronunciará un discurso sobre la independencia del banco central y las perspectivas económicas en la reunión de la Asociación Económica de América Latina y el Caribe 2024 en Montevideo, Uruguay.
- El presidente de la Fed de Richmond, Tom Barkin, discutirá la economía con Jodie W. McLean, secretaria de la junta directiva de Real Estate Roundtable, alrededor de las 14:00 GMT.
- A las 20:00 GMT, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, participará en una mesa redonda titulada "Perspectivas Globales" sobre las perspectivas económicas en un evento organizado por el Banco de la Reserva Federal de Dallas.
- El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, cerrará este jueves con un discurso principal sobre "Impacto de la Intermediación: Creando Mercados Faltantes" en un evento de la Fed de Nueva York a las 21:15 GMT.
- Las acciones están divididas geográficamente, con las acciones asiáticas a la baja en su cierre del jueves, mientras que las acciones europeas y estadounidenses están en verde.
- La herramienta FedWatch de CME está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre en un 82,5%. Un 17,5% de probabilidad es que las tasas se mantengan sin cambios. Aunque el escenario de recorte de tasas es el más probable, los operadores han reducido algunas de las apuestas de recorte de tasas en comparación con hace una semana.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza al 4,46%, justo por debajo del máximo registrado en la apertura en 4,48%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: ¿A dónde ir desde aquí?
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) extiende las ganancias esta semana después de que el presidente electo Donald Trump tenga su presidencia con el apoyo total del Senado y la Cámara de Representantes después de que los republicanos aseguraran suficientes escaños. El único elemento ahora en la balanza es si diciembre aún tendrá un recorte de tasas, mientras que todo lo demás conocido ya está descontado por ahora.
A partir de ahora, el nivel redondo de 107.00 entra en juego para el resto de la semana. Ya se ha registrado un nuevo máximo anual. Se podría alcanzar un máximo de un año completo una vez que se supere el nivel de 107.35.
A la baja, un nuevo conjunto de soportes está entrando en juego. El primer soporte es 105.89, el nivel de cierre del martes. Un poco más abajo, el nivel pivotal de 105.53 (máximo del 11 de abril) debería evitar cualquier caída hacia 104.00 por ahora.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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