El Dólar estadounidense avanza tras las perspectivas moderadas del BCE y las ventas minoristas de EE.UU.
- Las expectativas de flexibilización de la Fed continúan evolucionando, dos recortes para fin de año están casi valorados.
- Las ventas minoristas de septiembre sorprendieron al alza, las solicitudes semanales de subsidio de desempleo cayeron.
- Lagarde del BCE tiene preocupaciones sobre las perspectivas económicas de la UE, lo que está beneficiando al USD.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del USD frente a una cesta de seis divisas, ha continuado su trayectoria ascendente, marcando su quinto día consecutivo de ganancias. Al momento de la publicación, el DXY cotiza cerca de 104.00.
Este aumento se produce después de que la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, expresara preocupaciones sobre las perspectivas económicas de la Eurozona, lo que provocó temores de que la región pudiera enfrentar una mayor debilidad económica. Además, los datos positivos de EE.UU., incluidas las ventas minoristas y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales, beneficiaron al USD.
La economía estadounidense ha mostrado últimamente signos de resiliencia económica, mientras los mercados continúan valorando altas probabilidades de dos recortes antes de fin de año.
Resumen diario de los mercados: El Dólar estadounidense sube tras datos positivos, aumentan las apuestas de flexibilización
- Las expectativas de flexibilización de la Fed han aumentado, con los mercados valorando ahora dos recortes para fin de año y 150 puntos básicos de relajación total en los próximos 12 meses.
- Datos económicos robustos, incluidas las sólidas ventas minoristas de EE.UU. y un mercado laboral saludable, continúan apoyando una perspectiva económica resiliente.
- Las ventas minoristas de EE.UU. sorprendieron al alza en septiembre, aumentando un 0.4% para alcanzar los 714.4B $ y superando las expectativas del mercado. En agosto, las ventas minoristas de EE.UU. llegaron a un débil 0.1%.
- Los ciudadanos estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de seguro de desempleo alcanzaron los 241.000 para la semana que finalizó el 11 de octubre. Esto estuvo por debajo del consenso de 260.000 y del total de la semana anterior, que se revisó al alza a 260.000.
Perspectiva técnica del DXY: El DXY mantiene el impulso alcista
El índice DXY mantiene el impulso alcista con indicadores que continúan ganando fuerza. El índice ha cruzado por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días y apunta a la SMA de 200 días en 103.80. Si se supera este nivel, se mejoraría aún más la perspectiva alcista. Sin embargo, las señales de sobrecompra de los indicadores sugieren una posible corrección.
El soporte se encuentra en 103.00, 102.50 y 101.30, mientras que las resistencias están en 103.30, 103.50 y 104.00. En general, los compradores siguen teniendo el control, pero se aconseja precaución debido a las condiciones de sobrecompra.
El Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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